投资分析第四次作业(第九章-第十一章).docVIP

《投资分析》第四次作业（第九章－第十一章） 一、单项选择题 1．为规避或减少风险，在期货市场建立与其现货市场相反的部位，并在期货合约到期前实行对冲以结清部位的交易方式，叫做（ ）。 A.期货交易 B.套期保值 C.对冲 D.套利 2．如果期货交易的一方为新开仓，另一方为平仓，则未平仓合约量（ ）。 A.增加1个合约量 B.不变 C.减少1个合约量 D.增加2个合约量 3．关于期货交易的未平仓合约量，下列说法中错误的是（ ）。 A.未平仓合约量是买方和卖方的合计 B.如一方为新开仓，另一方为平仓，则未平仓合约量不变 C.如买卖双方均为新开仓，则未平仓合约量增加1个合约量 D.如买卖双方均为平仓，则未平仓合约量减少1个合约量 4．利用股票指数期货进行套期保值，要求股票价格指数的走向与所持股票的走势（ ）。 A.相同 B.相反 C.无关 D.独立 5．当投资者预期股票价格指数将上扬而又因急需用钱而不得不抛售股票时，为规避股指上扬的风险，投资者可以用少量资金进行（ ）。 A.卖出套期保值 B.买入套期保值 C.跨期套利 D.跨市场套利 6．对于进口商或需要付汇的其他单位和个人，如果担心付汇时本国货币对外汇贬值，可以在外汇期货市场进行（ ）。 A.卖出套期保值 B.买入套期保值 C.跨期套利 D.跨市场套利 7．某投资者购买200个IBM股票的欧式看涨期权（投资者仅能在到期日执行），合约规定价格为＄138，权利金为＄4。若股票价格在到期日低于＄138，则下列说法正确的是（ ）。 A.买卖双方均实现盈亏平衡 B.买方不会执行期权 C.买方的损失为＄4 D.卖方的收益为＄138 8．如果以m表示期权合约的交易数量，当期权标的物的市价P小于期权合约的履约价格Pe时，每一个看涨期权的内在价值E等于（ ）。 A.（P－Pe）×m B.（Pe－ P）×m C.0 D.（P＋Pe）×m 9．当期权合约到期时，期权合约的时间价值等于（ ）。 A.（P－Pe）×m B.（Pe－ P）×m C.0 D.（P＋Pe）×m 10．“单指数模型”是由（ ）提出的。 A.哈利.马科威茨 B.托宾 C.威廉F.夏普 D.史蒂夫.罗斯 11．因各种因素影响使整个市场发生波动而造成的风险是（ ）。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.投资风险 D.信用风险 12．某种股票的收益率情况如下：有四分之一的概率为20％，有四分之一的概率为30％，有二分之一的概率为50％，则该股票收益率的标准差为（ ）。 A.1.69% B.137.5% C.14.28% D.12.99% 13．证券组合中证券的数量越多，组合的风险（方差）就（ ）。 A.越大 B.越小 C.不变化 D.不能确定 14．下列条件中，不是资本资产定价模型假设条件的是（ ）。 A.所有的投资者都有相同的钱 B.所有的投资者都有相同的投资期限 C.投资者只能交易那些公开交易的金融工具 D.市场环境是无摩擦的 15．一大型机械价值100万元，保险金额为90万元，在一次地震中完全破坏。若重置价为95万元，则赔偿金额为（ ）。 A.100万元 B.90万元 C.95万元 D