金融风险管理课件分析.ppt

金融风险管理 教师：王霞 兰州商学院金融学院 课程导航 内容介绍 本课程以阐述金融风险管理的基本理论与基本技能为主要内容，以风险管理的理念为指导，定性分析与定量分析相结合，对金融风险管理从理论层面、技术层面和操作层面上分别进行论述。 参考教材 1、邹宏元：《金融风险管理》，西南财经大学出版社，2005年版。 2、宋清华、李志辉：《金融风险管理》，中国金融出版社，2003年版。 3、谷秀娟：《金融风险管理——理论、技术与应用》，立信会计出版社，2006年版。 4、施兵超、杨文泽：《金融风险管理》，上海财经大学出版社，2002年版。 第一章 金融风险管理概述 第一节 金融风险的概念与种类 第二节 金融风险管理概述 第三节 金融风险管理的程序 第一节 金融风险的概念与种类 一、金融风险的概念 （一）风险概念辨析 风险的四种定义： 1、以未来不确定性作为风险的定义； 2、以损失发生的可能性定义风险； 3、从可能损失程度的角度定义风险； 4、从损失的不确定性方面定义风险。 风险＝不确定性？ 对于一个微观经济主体来说，风险是它的预期收入遭受损失的可能性，而不确定性则是某种预知或控制某种不愉快事件发生的不可能性。 从统计学角度看，不确定性是表现为随机事件，它的出现一般具有偶发、突然等特点。 而风险通常与收益相伴而生。例如，金融资产的投资者关于不同数值的资本收益预期的信心可以用概率来表示，可以用概率来说明这种预期的任何一个既定状态。 （二）金融风险的概念辨析 金融风险，是金融机构在经营过程中，由于决策失误，客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性。 金融风险指因种种主观或客观原因导致的金融领域一系列矛盾显露、激化，进而对金融体系安全与稳定造成破坏与损失的可能性。 金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性。 二、金融风险的种类 按金融风险的性质划分，可以分为以下几类： （一）市场风险 1、利率风险 2、汇率风险 3、金融资产价格波动风险 （二）信用风险 （三）操作风险 （四）流动性风险 （五）国家风险 第二节 金融风险管理概述 一、金融风险管理的概念 指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险以消除或减少其不利影响的行为。 二、金融风险管理的策略 （一）预防策略 如信用风险的预防；流动性风险的预防等。 （二）规避策略 （三）分散策略 （四）转嫁策略 （五）对冲策略 第三节 金融风险管理的程序 一、风险的识别和分析 （一）风险识别的方法 1、自上而下的方法 是一种从最高管理层开始，逐步向下识别风险的方法。识别潜在风险的任务由董事会负责完成，董事会定期召开会议，或召集公司的个别员工共同探讨企业所面临的风险。 优点：总体上把握企业所面临的风险，在风险管理方面具有整体性和全局性 缺点：距离实际操作部门较远，不容易发现营运层面的风险。 2、自下而上的方法 定义：是一种从基层开始，逐步向上推进的风险识别方法。风险辨识与评估由基层小组承担，然后逐级向上推进识别企业所面临的风险。 优点：距离实际操作部门较近，更容易发现营运层面的风险 缺点：不容易从总体上把握企业所面临的风险，在风险管理方面缺乏整体性好和全局性。 在实际中，往往将上述两种方法结合起来使用，不但可以从战略层面发现风险，而且也可以发现运营风险。 （二）风险分析和识别的内容 1、分析各种暴露 （1）哪些项目存在金融风险，受何种金融风险的影响。 （2）各种资产或负债受到金融风险影响的程度。 2、金融风险的成因和特征 （1）风险逻辑法。从最直接的风险开始，层层深入地分析导致风险产生的原因和条件。 （2）指标体系法 （3）风险清单 3、金融风险的衡量和预测 （1）风险概率的预测 主观概率法 时间序列预测法 累计频率分析法 （2）风险结果的预测 极限测试 在险价值 情景分析 二、金融风险管理策略的选择和管理方案的设计 （一）金融风险管理策略的选择 1、 风险控制法（事前） （1）规避风险：考虑到风险事件存在与发生的可能性，主动放弃好拒绝某项可能导致风险损失的方案。 （2）损失控制：指在损失发生前全面地消除风险损失可能发生的根源，尽量减少损失发生的概率。 2、风险财务法（事后） 定义：指在风险事件发生后已经造成损失时，运用财务工具（如存款保险基金）对损失的后果给予及时的补偿，促使其尽快恢复。 （1）风险自留 （2）风险转嫁 （二）金融风险管理方案的制定 三、金融风险管理方案的实施和监控 四、风险报告 五、金融风险管理的评估 六、风险确认和审计 第二章 利率风险管理 第一节 利率风险概述 一、利率风险的概念 （一）概念：是指由于市场利率变动的不确定性给金融机构带来的风险，具体说就是指由于市场利率波动