《计量经济分析方法与建模》课件第二向量自回归和向量误差修正模型.ppt

* 考虑一个两变量(y1，y2)的包含误差修正项、但没有滞后差分项的VEC模型。误差修正项是： (9.7.3) 则VEC模型为 (9.7.4) 其中：? =(?1, ?2)? ，写成单方程形式为 (9.7.5) (9.7.6) * 其中，系数 ?1，?2 代表调整速度。在这个简单的模型中，等式右端惟一的变量是误差修正项。在长期均衡中，这一项为0。然而，如果 y1，y2 在上一期偏离了长期均衡，则误差修正项非零，?1 和 ?2 会将其向均衡状态调整。 由于序列 y1 ，y2 的不同特征，模型可以指定成不同的形式： ① 如果两个内生变量 y1 和 y2 不含趋势项，并且协整方程不含截距，则VEC模型有如下形式 ② 如果两个内生变量 y1 和 y2 不含趋势项，并且协整方程有截距 ? ，则VEC模型有如下形式 * ③ 假设在序列中有线性趋势?，则VEC模型有如下形式 ④ 类似地，协整方程中可能有趋势项 ? t ，其形式为 * ⑤ 如果序列中存在着隐含的二次趋势项 ? t，等价于VEC模型的括号外也存在线性趋势项，其形式为 上述仅讨论了简单的VEC模型，与VAR类似，我们可以构造结构VEC模型，同样也可以考虑VEC模型的Granger因果检验、脉冲响应函数和