資本运作税务实务.docVIP

税法对资本运作具有非常大的影响，主要体现在如下方面： 第一，就资本运作的技术层面而言，在计划制定并购方案的过程中，税务问题几乎涉及每个环节，是一个绕不开、无法回避、必须加以关注的重大 问题。如在初期尽职调查阶段，目标公司的已有税收问题；在投资实施中，因为资本运作行为导致的税收问题；在收购完成后目标公司的递延税项、所得税征管环境 问题；在收益阶段，利润分配的预提所得税问题等，都需要在一开始给予高度关注。否则，轻者将使并购收益打折，重者则会导致资本运作失败。第二，因为税收政策导致的直接税负，金额可能非常巨大，甚至和重组金额本身为同一数量级。如果操作之前没有税务方面的考虑和安排，则很有可能陷于被追征税款的窘境，在特定情况下甚至有可能牵涉到刑事责任。 第三，资本运作方案的一个重要考虑因素就是不同方案之间的税负比较。一个在管理和运营方面最适合的方案完全可能因为税务上的因素而进行调 整或被放弃。为了取得最大限度的节税效果，就必须在方案实施之前进行预先的税法判断和测算。一旦资本运作方案完成，则从税法角度常常已经陷于被动状态。第四，资本运作的最终目的是获取最大限度的利润，并且此利润应该是可以控制并使股东受益的，也就是说，真正有意义的是扣除了各项税负之后的净利润。而税负是现金的净流出，对净利润的影响是非常大的。 第五，在资本运作过程中广泛存在的税务问题为实现资本运作的税收策划提供了前提。也就是说，在资本运作过程中，不是仅能被动地承受税负， 而是完全可以通过不同方案的选择和不同的操作方法，最大限度地降低税收风险，选择承受最有利的税负和最低的税务成本，提升企业竞争力，确保资本运作成功。 资本运作涉及的主要税种有：企业所得税、个人所得税、增值税、营业税、土地增值税、契税和印花税。以下对资本运作涉及的企业所得税做概括性的陈述。企业所得税征管依据的核心法律是《企业所得税法》，但是在《企业所得税法》中并没有直接涉及资产运作、企业重组的法律规定。在《企业所得 税法》的配套行政法规《企业所得税法实施条例》中，第75条明确了企业资本运营的基本税务处理原则：“除国务院财政、税务主管部门另有规定外，企业在重组 过程中，应当在交易发生时确认有关资产的转让所得或者损失，相关资产应当按照交易价格重新确定计税基础。”该原则在本质上就是“除非另有规定，以当期征税 为原则”。显然这样的原则是无法解决“企业在正当合法的资本运营过程中当期没有现金流收入因而也无力纳税”这一根本性问题的。2009年4月30日，规范企业投资、重组、资本运作层面的所得税的纲领性文件《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（以下 简称59号文）正式由财政部和国家税务总局联合发布。59号文彻底结束了此前林林总总规定的混乱局面，全面界定了企业重组的各种形式，明确了特殊性税务处 理的具体标准，引入了“股权支付”和“非股权支付”概念，具有如下亮点和新意：（1）使用递延纳税的方法充分鼓励具有正当商业目的的重组交易；（2）立法 理念和内容与国际惯例充分接轨；（3）内容既全面又简洁，具有高度的概括性，涵盖了资本运作的所有基本形式；（4）立法技术成熟高超；（5）使用技术手段 反避税；（6）立法和监管理念开明进步。美中不足的是该文件的可操作性尚嫌不足，很多问题也没有对细节进行明确规定。据悉国家税务总局还将继续出台进一步 的解释说明和操作性配套文件。 使用现金出资基本上不涉及重大税务问题，因此，本节主要论述使用非货币财产进行出资（包括发起出资和增资）中的所得税税务问题。 一、股权出资的基本税务处理原则 股权出资，实际上就是换股的一种类型，用于出资的股权的原股东因为放弃了该股权的所有权而取得了接受出资企业的股权，接受股权出资的企业 在注册资本增加的同时取得了用于出资的股权，成为该股权对应公司的母公司。股权出资是企业重组的基本形式之一。税务处理的基本原则是，如果符合59号文特 殊性税务处理的规定，出资一方可以作递延纳税处理，暂不确认所得（损失）；如果不符合59号文的特殊性税务处理的条件而作一般性税务处理，则出资一方当期 就要确认所得（损失）。需要特别注意的是，在一般性税务处理情况下，如果用于出资的股权的资产评估增值巨大，则完全可能导致产生巨额所得税负。二、非货币财产出资的基本税务处理原则 非货币财产出资，也是企业重组的重要形式，出资的结果就是出资方因为放弃了用于出资的资产的所有权而取得了接受出资企业的股权。税务处理 的基本原则是，如果符合59号文特殊性税务处理的规定，出资一方可以作递延纳税处理，暂不确认所得（损失）；如果不符合59号的特殊性税务处理的条件而作 一般性税务处理，则出资一方当期就要确认所得（损失），即“视同销售”。需要特别注意的是