2014年中級经济师金融专业背诵版.doc

金融市场的主体包括家庭、企业、政府、金独机构、中央银行及监管机构。金融工具的分类：安期限不同金融工具可分为货币市场工具泊资本市场工具。安性质不同金融工具可分为债权凭证与所旨权凭证。安与实际信用活动的关系可分为原生金融〔 具（基础金融工具）和衍生金融工具。；金融工具的性质：期限性l 流动性收益性l 风金性。｛金融市场的类型：安照市场中交易标的物的不同分为货币市勿、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保金市场和黄金市场等。安照交易中介作用的不同分为直接金融市场泊间接金融市场。安照金融工具的交易程序不同分为发行市勿和流通市场。安照金融交易是否存在固定场所分为有形行场和无形市场两类。安照金融工具的本原和从届关系不同分为专统金融市场和金融衍生品市场。安照地域范围的不同分为国内金融市场和国际金融市场。．金融市场的功能：资金积聚功能宏观调控功总财富功能l 风险分散功能交易功能资源配彗功能l 反映功能书二节传统的金融市场及其工具货币市场中交易的金融工具一般都具有期尺短、流动性高、对利率敏感等特点具有准赶币特性。同业拆借市场有以下几个特点：( 1 ）期限豆（2 ）参与者广泛（3 ）在拆借市场交易的匕要是金融机构存放在中央银行账户上的超匝准备金（4 ）信用拆借；同业拆借市场有以下几个功能：( 1 ）调剂粉融机构间资金短缺提高资金使用效率。( 2 ）同业拆借市场是中央银行实施货币政食｛回购协议市场：证券的卖方以一定数量的证参为抵押进行短期借款条件是在规定期限勺再购回证券且购回价格高于卖出价格丙者的差额即为借款的利息。在证券回购协义中作为标的物的主要是国库券等政府债参或其他有担保债券也可以是商业票据、弋额可转让定期存单等其他货币市场工具。．证券回购作为一种重要的短期融资工具在赶币市场中发挥着重要作用：( 1 ）证券回购芝易增加了证券的运用途怪和闲置资金的灵舌性。（2 ）回购协议是中央银行进行公开市勿操作的重要工具。；银行承兑汇票具有以下特点：( 1 ）安全性氰（2 ）流动性强（3 ）灵活性好。与传统的定期存单相比大额可转让定期存篡具有以下特点：( 1 ）传统定期存单记名且下可流通转让；大额可转让定期存单不记名且可在市场上流通并转让。（2 ）传统定期存篡的金额是不固定的由存款人意愿决定；弋额可转让定期存单一般面额固定且较大。( 3 ）传统定期存单可提前支取但会损失一些利息收人；大额可转让定期存单不可提前芝取只能在二级市场上流通转让。（4 ）传充定期存款依照期限长短有不同的固定利率；大额可转让定期存单的利率既有固定的包有浮动的一般高于同期限的定期存款利率。｛在我国资本市场主要包括股票市场、债券行场和投资基金市场。l 债券分类：根据发行主体的不同债券可分勺政府债券、公司债券和金融债券。根据偿王期限的不同债券可分为短期债券、中期责券和长期债券。根据利率是否固定债券穿为固定利率债券和浮动利率债券。根据利氨支付方式的不同债券分为付息债券、一定还本付息债券、贴现债券和零息债券。根 1 。债券具有以下特征：( 1 ）偿还性（2 ）流动性（3 ）收益性（4 ）安全性。11 债券市场的功能包括：( 1 ）债券资产作为金融市场的一个重要组成部分具有调剂闲散资金、为资金不足者筹集资金的功能。（2 ）债券体现了收益性与流动性的统一是资本市场上不可或缺的金融工具吸引了众多的投资者。（3 ）债券市场能够较为准确地反映发行企业的经营实力和财务状况。同时债券市场上的国债利率通常被视为无风险资产的利率成为其他资产和衍生品的定价基础。（4 ）债券市场是中央银行实施货币政策的重要载体。中央银行通过在证券市场上买卖国债或发行中央银行票据进行公开市场操作对经济进行宏观调控。12 投资基金特征：( 1 ）集合投资降低成本。（2 ）分散投资降低风险。（3 ）专业化管理。13 外汇交易类型：( 1 ）即期外汇交易（2 ）远期外汇交易（3 ）掉期交易14 外汇市场的特点：( 1 ）外汇市场是无形市场( 2 ）外汇市场是24 小时交易的全球最大单一市场（3 ）外汇市场是以造市商为核心的市场（4 ) 外汇市场存在双重交易结构第三节金融衍生品市场及其工具1 金融衍生品有以下特征：( 1 肛杆比例高（2 ) 定价复杂（3 ）高风险性（4 ）全球化程度高。2 根据交易目的的不同金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。3 按照衍生品合约类型的不同目前市场中最为常见的金融衍生品有远期、期货、期权、互换和信用衍生品等。4 目前比较常见的远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。5 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性。期权交易的风险在买卖双方之间的分布不对称期权合约的买方损失是有限的收益