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中小企业供应链融资的发展 　　摘 要： 供应链融资作为一种新型的融资方式，它打破了传统的银行为单一企业融资的模式，银行在融资的过程中，以供应链上核心企业的信用等级和经营状况为中心，改变以往的抵押和质押的情况，降低了其上下游中小企业融资成本，为中小企业融资开辟出了一片新天地。 　　关键词：供应链融资 ；中小企业；银行 　　随着经济的发展，中小企业在国民经济中占着举足轻重的地位，中小企业在我国企业总数上占了很大的比重，很大程度上解决了我国的就业问题。但由于中小企业自身的规模小、管理不规范、信用水平低等局限性，导致传统的融资渠道严重的阻碍了中小企业的发展。供应链融资很大程度上解决了中小企业融资难的问题。但是供应链融资在我国发展不成熟，很多相应的规章制度还没有健全，导致供应链上企业在融资时存在不少问题，本文针对供应链融资时存在的问题提出了相应的应对政策。望供应链融资能够在我国市场上健康的发展下去。 　　一、供应链融资的概述 　　1.概念。银行对供应链的管理水平以及核心企业的信用水平进行评估，基于真实交易的基础上，对供应链上的核心企业及上下游企业提供多种金融产品的一种融资方式。 　　2.特征。（1）涉及多个主题。供应链融资打破了原有的单一主体融资，不再是银行对一家企业的融资，而是对供应链上的所有企业进行投资，主要包括对核心企业，以及上游的供应商和下游的分销商的投资，还有物流公司参与协调，物流公司可以以第三方的身份对质押货物就行监督管理。 　　（2）降低整体的融资成本 　　由于中小企业的信用水平比较低，可抵押的固定资产也比较少，银行一般不愿意向中小企业融资，有时即使给予贷款，也会收取高额的费用，严重的阻碍了中小企业的发展。但是供应链融资为这一难题提出了新的解决办法，投资银行主要考虑的是核心企业的信用等级和整个供应链上交易的稳定性，降低了对上下游中小企业的信用水平和货物抵押情况的要求，降低了整个供应链上企业的融资成本。 　　（3）融资产品种类和方式多样 　　供应链融资不再是以固定资产和不动产为抵押的融资模式，它增加了应收账款融资、预付账款的融资和融通仓融资等新型融资模式。放宽了融资抵押品的限制，为中小企业注入了资金。 　　二、供应链融资存在的问题 　　1.缺乏制度规范，管理松散。供应链融资作为一种新型的融资方式，以往的一些制度规范已不再适用。由于新的规范制度没建立起来，供应链上企业管理意识比较弱，导致供应链上的企业在融资过程中，出现虚假交易和资金外流的现象，严重损害了供应链上其他企业的利益，最终导致整个供应链的瓦解。 　　2.核心企业融资的积极性不高。供应链融资实质上是将供应链上下游企业所需的抵押物都集中在核心企业上。只有核心企业的信用水平和经营状况符合银行信贷要求，并愿意为上下游企业进行担保时，银行才会为其上下游企业进行融资。通过上下游企业降低融资成本，最终来降低供应链整体的融资成本，但核心企业在其中并不是直接受益者，同时核心企业还承担着供应链上下游供应商和分销商违约的风险，导致核心企业在融资过程中积极性不高。 　　3.供应链上企业整体运行效率不高。由于供应链上的企业是一个长期的合作关系，在生产过程中，如果供应链上一个企业发生危机的时候，就会迅速波及供应链上的其他企业，从而导致生产上的不连续性，使得整体的利益受损。由于供应链上的企业整体意识不强，常常无法意识到这些风险，在生产中只考虑自己利益的最大化，而忽视了供应链整体的发展，最终会导致供应链的竞争实力减弱，供应链的运行效率不高。 　　三、应对的对策 　　1.建立激励约束机制。供应链上的企业应建立一套激励约束的机制，企业之间互相监督，保证专款专用，防止资金外流，提高供应链上企业的整体抗风险能力。在监督的同时也提出相应的激励政策，对于供应链上那些信誉好、经营状况好的企业给予既得利益上的合理分配。调动供应链上企业的积极性，确保供应链整体持续协调的发展。 　　2.建立信息管理系统。银行等金融机构在对企业进行投资时，存在着严重的信息不对称情况，银行很难了解到企业真实的经营情况。在此基础上，供应链上的企业可以建立一个信息管理系统，将彼此间的交易的记录收录到其中，方便供应链上的企业了解彼此的经营状况，也便于银行在投资时对供应链上企业进行信用水平及经营状况的考察，利于供应链上企业的融资。 　　3.培养供应链管理人才，提高供应链管理效率。随着供应链融资这个新生事物的产生，传统的管理模式已不再能满足企业发展的需求，此时就需要培养一批能够统筹全局的管理人员，能够对供应链上不合理的部分进行调整，建立供应链整体目标，提高供应链上企业的融资效率，提高企业的风险防范能力。 　　四、结束语 　　综合以上的分析，我们发现供应链融资为我国中小企业融资开辟出了一条新的道路，解决