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有关上海自贸区金融改革的突破研究 　　图分类号：F127 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2014）01-000-02 　　摘 要 众所周知，上海自贸区对于上海与三角地区制造业的发展至关重要，该区域中外国独资占有较大的比重，致使国际通行法律、金融惯例和惯例贸易在这里也会受到尊重。上海自贸区在金融上还存在一些问题，需要进一步进行改善和解决，以便进一步开放服务业与投资市场，逐步实现贸易、投资的全面自由化。这也有助于区内的企业通过各种金融创新方式，实现成本的降低。本文将对上海自贸区金融改革的相关内容进行阐述，并分析了改革的必要性，总结了金融改革的突破点。 　　关键词 上海 自贸区 金融改革 突破点 　　一、上海自贸区金融改革的主要内容 　　纵观自贸区总体方案的内容，完全符合“价值链金融”发展模式，应该把其中“扩大投资领域开放、加快转变贸易发展方式、深化金融领域的开放创新、完善行政法制领域的制度保障”的四个重要事实环节，理解成一个有机的整体，而不是互相割裂的任务。更不能像过去那样，片面理解为新一轮开始抢夺“政策红利”的绝好机会的到来――寻求区内和区外可能存在的巨大的套利“空间”。 　　本次上海自贸区有关金融改革的主要内容有以下几点： 　　1.金融市场的利率逐步市场化 　　在本次上海自贸区的金融改革中，对该区域内实现金融市场利率市场化给予了高度的重视，在官方初步确定的方案里也明确了该内容，也是人们最期待的一个金融改革内容，便于金融机构资产方落实价格市场化定价。 　　2.同意开办外资银行、民资与外资合办银行 　　在上海自贸区的金融改革方案中，提出符合条件的外资金融机构可在该区域内独立设立外资银行，也可与民营资本联合设立中外合资银行。同时指出外资银行虽然不能享受国民待遇，但可在保税区经营一些民币业务，能从事一些银行业务，包括企业融资、接受存款、财务活动、贸易融资、证券交易及贵金属买卖等。 　　3.在风险可靠前提下，在人民币资本项目上先行先试 　　尽管在目前的金融改革方案中，没有明确的表述人民币资本项目开放的具体细节，但是明确表示在自贸区内，基于风险可控的前提下，该项目采取可兑换进行先行先试的政策，另外，在人民币的跨境使用上也采取先行先试，对外汇管理改革试点进行探索，以便逐步建立适应于自贸区的外汇管理体制。同时也指出，未来企业法人能够在上海自贸区域中顺利完成人民币的自由兑换，但是个人业务暂时不能得到实行。值得一提的是，国家对国内企业面向国际化的发展提出了要求，也给予了制度性便利，鼓励国内企业开展国际投资融资理财业务，同时也对自贸区努力建设成为亚太运营中心提出了要求。 　　4.同意设立有限牌照银行 　　今年，全国人大代表唐宁递交了一份关于修改商业银行法的提议，表明可根据承担风险的不同，在商业银行的管理上实行分类持牌，这一提议为上层所接受，表明当条件具备时，会适时的对试验区内的试点设立有限牌照银行，现初步将有限牌照银行定位为持有特定的业务牌照的银行机构。 　　5.赞成一些中资银行从事离岸业务 　　在自由贸易区的业务中，离岸金融业务占有十分重要的地位，因此，在建立上海自由贸易区的同时，也应注重构建离岸金融市场。在试验区内，国内商业银行还需进一步去探索离岸金融业务，尝试着去完善离岸业务制度，国家赞成区内满足条件要求的中资银行从事离岸业务。离岸金融业务的操作必须规范，这也是评定中资银行是否有能力从事该业务的评比点，这就需要银行建立一套较为完整的离岸金融业务合规操作准则，禁止一些违法犯罪的事件出现，如违反反洗钱、国与国之间双重税收宽免协议等相关规定的行为。 　　6.同意外商投资资信调查公司的设立 　　在金融改革的内容中，提出允许外商投资支付机构，可以参照《非金融机构支付管理办法》，然后向人民银行提出获取《支付业务许可证》的申请，允许获得许可证外商设立投资资信调查公司。 　　7.以税收支持融资租赁业务 　　除了重视贸易和投资服务外，也对融资租赁业务给予了充分支持，特别是对试点中的一些融资租赁公司及项目子公司，实行融资租赁货物出口退税政策。为了充分的支持融资租赁业务，可降低甚至不限制融资租赁公司在试验区内的子公司的注册资本，并同意融资租赁公司能够兼营与其主营业务相关的一些商业保理业务。 　　8.以税收支持境外股权投资的项目 　　对于参与境外股权投资的项目公司来说，可根据其技术先进性服务业减少一定的企业所得税，该措施同样也适用于注册在试验区内技术先进性服务业、符合条件的、专业的从事境外股权投资的项目公司；对于区域内符合条件的公司，对于从离岸业务获得收入可按较低的税率征收企业所得税。 　　9.同意境外企业参与商品期货交易 　　金融改革方案建议在自贸区内建立或设立商品期货的交割仓库，允许境外企业逐