同業拆借利率预测ARMA模型BP神经网络组合模型硕士论文.docVIP

中国银行间同业拆借利率预测模型研究 金融学， 2010， 硕士 【摘要】 利率作为资金的价格,是金融市场中最重要的变量之一,利率问题也是金融市场中最基础,最核心的问题之一。同业拆借利率是货币市场的核心利率,由于同业拆借市场交易量规模巨大且交易频繁,因此同业拆借利率远比其他货币市场利率更能反映市场动向。随着我国同业拆借市场交易量的激增,同业拆借利率的波动性不断加剧,这一定程度上影响了我国货币政策的实施和商业银行的经营管理。因此,是否能对同业拆借利率进行准确的预测成为摆在我国货币市场面前一个非常重要的问题。本文研究了我国同业拆借利率的预测模型,共分为五部分：第一部分讲述研究背景意义、研究现状和研究创新与局限。首先介绍了准确预测同业拆借利率的重要意义；然后综述了当前关于同业拆借利率预测的相关文献,指出当前关于同业拆借利率的预测大都建立在时间序列模型上；最后提出了本文的创新点和局限之处。第二部分为ARMA时间序列模型在我国同业拆借利率预测中的运用。首先介绍了ARMA模型的基本定义；然后根据Box和Jenkins的4步骤建模思想建立了ARMA模型；最终运用模型进行了样本内预测和样本外预测,并得出结论：AMRA模型在样本内和外预测中预测精度都比较高,但也存在着一些缺点：...?更多还原 【Abstract】 Interest rate, as the price of capital, is