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浅析中小银行业机构同业业务快速发展的风险及对策 　　【摘要】近年来，银行业机构间同业业务交易逐渐活跃，尤其是股份制银行分支机构及地方中小商业银行同业业务已成为业务经营的重要内容。同业业务快速发展的同时，也存在着规避信贷规模管控、期限错配套利、流动性风险上升等问题和风险，这些风险在银行业机构间相互传导和积聚，对流动性管理造成较大的威胁，因此，系统应对流动性管理挑战，值得我们分析研究并应予高度重视。 　　【关键词】中小金融机构 同业业务 风险 对策 　　一、中小银行业机构同业业务发展现状及特点 　　（一）同业业务规模快速发展，所占比重持续升高 　　近三年来，中小银行业机构同业资产和同业负债业务快速发展，同业资产和负债总额快速增长。以新疆中小银行业机构为例，近三年来新疆同业资产市场上，分布的中小银行业机构如：股份制银行、城商行、农村合作金融机构占全疆同业资产规模近七成，以2013年6月末为例，三类机构市场份额合计达69.70%，而大型国有商业银行仍以传统业务为主，同业资产占比仅为1.75%。近三年来新疆同业负债市场上，分布的中小银行业机构如：农村合作金融机构、股份制银行、城商行占全疆同业负债规模的近八成。以2013年6月末为例，三类机构同业负债市场份额合计达79.13%，大型国有商业银行市场份额占比为6.98%。 　　（二）存放同业、买入返售资产、其他投资等创新型同业资产迅猛发展 　　近年来银行业机构间同业业务交易普遍增多，业务创新极快，跨区域经营和国际业务有所发展，使同业业务覆盖领域和产品逐渐丰富。创新的同业业务主要体现在“其他投资”、“买入返售资产”。据了解，各银行机构同业资产中存放同业主要用于与同业间的日常清算，存放为活期较多。由于同业存放无需缴纳法定存款准备金，银行间互存可以不断循环，进而使同业业务规模无限扩大。而其他投资业务较快增长，尤其是金融市场业务发展较快，中小银行业机构积极介入同业代付、买入返售信托收益权、结构化融资理财、非标投资等类信贷业务为相关行业提供融资。 　　（三）创新型同业业务操作模式更趋复杂和隐蔽 　　当前传统息差收窄、上市盈利压力以及利率市场化加速推进等多重因素的背景下，中小商业银行创新型同业业务快速发展。目前，银行同业业务普遍采用的是信托受益权转让的银信合作、定向资产管理计划的银证合作、保险资产管理计划的银保合作等三种模式。银行主要是作为资金方，也兼具资金托管方或过桥方，资产管理公司、信托公司等非金融机构主要作为过桥方，操作模式和流程与银行基本相似。例如，银信合作模式：A金融机构（也可以是非金融机构）将自有的资金委托给B信托公司设立单一或集合信托。B信托公司将全部信托资金用于向**公司发放固定（流动）资产贷款。A金融机构将在签订合同或成立信托计划的当天将信托受益权转让给C银行（委托行），C银行（委托行）将本信托受益权作为投资类资产。**公司一般为C银行的授信客户。如此操作模式和流程又可以通过层层嵌套或嫁接各种产品、计划，使整个操作流程更趋复杂和隐秘，但最终的风险承担者都是银行。 　　此外，银行也可以将募集的理财资金委托证券公司、资产管理公司等非金融机构投资上述资产计划或产品，将由表内资产移除到表外。少数金融机构还利用签订兜底协议、隐性回购协议等方式，进行资产转让，转让双方均不进行风险资产计量，仅作为同业资金融通业务进行相关账务处理和核算。据了解，为了降低资金成本，部分银行先进行资金垫付，其他金融机构仅仅作为通道平台，收取一定手续费和管理费，不承担任何风险。 　　二、同业业务存在的问题及风险隐患 　　（一）部分同业资产规避了信贷规模管理，掩盖了企业融资的实质 　　以新疆中小银行业机构为例，截至2013年6月末，新疆股份制银行、城商行买入返售资产、投资中“其他”两项合计达873.56亿元，占同业资产比例39.65%。这两项同业业务多为银行通过将资金投资于信托产品、银行理财产品、券商资管计划等方式，变相为企业融资的同时，借助同业合作规避了信贷规模管理。存在企业到期无法兑付的风险和市场流动性收缩引发的流动性风险。 　　（二）各种受（收）益权转让业务存在诸多风险隐患 　　一是合规风险。同业业务操作中的结构化融资方式有效规避了银监会银信合作相关规定，且存在银行间的担保或回购承诺等不合规的增信行为。二是资金用途难以监控。受益权转让业务一般不采取受托支付方式，资金违规投入房市、股市等较难监控。三是交易对手集中度高易造成重复授信风险。第三方买入返售业务可能存在同一个融资项目向多家银行多次开展信托受益权转让业务的情况，造成重复授信。四是过度追求超额利润。受（收）益权转让业务收益水平在某些情况下高过一般性贷款的收益，在利益的驱动下，一些银行将短期同业资金以更大程度的期限错配投资于高收益