(技术经济学课程设计.docVIP

摘 要 本课程设计对该新建化纤新建项目进行财务分析从而确定它的经济可行性。财务分析是从建设项目的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格，计算项目的投资、产品成本与产品营业收入、税金等财务数据，通过编制财务分析报表，计算财务指标，分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据此考察建设项目的财务可行性和财务可接受性，1 概述 1 1.1项目概括 1 1.2编制依据 1 1.3计算期 1 1.4目标市场及产品售价 1 1.5产销计划 1 2 费用与效益估算 2 2.1投资估算 2 2.2形成资产 3 2.3总成本费用 3 2.4销售收入和税金 4 3 资金筹措........................................................................................................................................5 3.1项目资本金...........................................................................................................................5 3.2债务资金 5 3.3股权比例 5 3.4筹措计划 5 4 财务分析 6 4.1盈利能力分析 6 4.2偿债能力分析 7 4.3财务生存能力分析 7 5 不确定性分析 7 5.1盈亏平衡分析 7 5.2敏感性分析 9 6 评价结论 10 参考文献 11 1 概述 1.1项目概括 本项目为新建项目，在市场预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件及厂址方案选择等方面进行论证和多方案比较后，确定最佳方案的基础上进行。 本项目所得税前项目投资财务基准收益率和资本金财务基准收益率为12%，所得税后项目投资基准收益率为10%；基准总投资利润率和资本金净利润率分别为15%和20%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为9年和12年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过9年。 1.2编制依据 本财务分析的编制依据为项目可行性研究报告推荐的技术方案、产品方案、建设条件、建设工期、《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）及国家现行财税制度、会计制度与相关法规。 1.3计算期 计算期包括建设期和生产经营期，根据项目实施计划建设期确定为3年，生产经营期确定为12年，项目计算期为15年。 1.4目标市场及产品售价 产品销售价格根据近几年国内市场价格的平均售价计算的，预测到项目建成后的市场价格(不含税)，产品A每吨9500元，产品B每吨9800元，产品C每吨19800元，产品D每吨9000元。产品全部内销。 1.5产销计划 项目建成后年产服用纤维级A产品2.3万吨，B产品1.64万吨，C产品0.96万吨，D产品1.5万吨。 产品产销率按100%考虑。2 费用与效益估算 2.1投资估算 1.建设投资 建设投资估算78963.95万元，建设期3年，第一年投资30%，第二年为29%，第三年为41%。 即第一年投入78963.95×30%=23689.19万元 第二年投入78963.95×29%=22899.55万元 第三年投入78963.95×41%=32375.22万元 其中资本金出资31%（甲方出资占40%，乙方出资占60%），银行贷款占69%。 建设期利息 项目资本金由甲、乙两公司按照相应比例出资，建设期内按年平均出资。其余为银行借款，借款年利率6.55%。从还完建设投资长期借款年开始，供投资者分配的利润按照投资方甲、乙各自的出资比例分配，经营期末收回投资。 建设期利息计算表 年份 1 2 3 年初欠款 0 16628.05 34035.35 当年借款 16100.75 15800.69 22583.69 当年利息 527.3 1606.61 2968.93 年末欠款累计 16628.05 34035.35 59587.97 合计建设期利息为527.3+1606.61+2968.93=5102.84万元。 流动资金 流动资金全部由银行借款解决，流项目 合计 1 2 3 4 5 6 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 总投资 93225.02 24242.345 24611.2955 35213.149 7436.39 1138.26 593.58 建设投资 78963.95 23689.185 22899.5455 32375.2195 建设期利息 5102.84 553.16 1711.75 2837.93 流动资金 9158023