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上市公司会计师事务所变更的实证研究 　　【摘 要】 上市公司变更会计师事务所的原因和动机越来越受到众多利益相关者的关注。文章在国内外相关研究成果的基础上，基于上海证券交易所2008―2011年上市公司数据，对会计师事务所变更的影响因素进行比较分析、相关性分析和Logistic 回归验证。经研究发现，上年度审计意见类型和财务状况是上市公司变更会计师事务所的重要原因，而上市公司规模与第一大股东持股比例对事务所变更的影响并不显著。 　　【关键词】 会计师事务所变更； 审计意见； 财务状况 　　中图分类号：F239.43 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）13-0070-04 　　一、引言 　　会计师事务所作为独立的第三方对上市公司财务报告出具的审计报告，是投资者、债权人、税务机关、供应商等众多利益相关者进行决策的重要依据。可见会计师事务所对于保证上市公司财务信息的真实公允和维护市场经济的正常秩序发挥着不可替代的作用。然而，由于我国上市公司内部治理结构很不完善，会计师事务所的聘任权往往掌握在公司经营者的手中，造成了事务所对上市公司经济上的依赖，从而破坏了事务所的独立性地位，严重影响了审计经济监督作用的正常发挥。近年来，我国上市公司变更会计师事务所的现象较为普遍，有的公司甚至在短期内频繁地更换事务所。我们在关注这一现象的同时，其背后的原因和内在的动机也必然引发理论界和实务界的思考。 　　二、文献综述 　　国外学者早在20世纪六七十年代就开始对会计师事务所变更的问题展开研究。Burton和Roberts（1967）以问卷调查的形式拉开了关于会计师事务所变更研究的序幕。Beding field和Loeb（1974）采用相同的方法对变更会计师事务所的原因进行分析。由于问卷调查在很大程度上受到主观因素的影响，所以在此后的研究中，国外学者通常采用实证方法对事务所变更现象进行分析。关于审计意见对事务所变更的影响存在两种不同的观点。Chow和Rice（1982）以美国1973―1974年上市公司相关数据为样本，建立会计师事务所变更影响因素的多元线性回归模型，经研究发现收到非标准审计意见是上市公司变更会计师事务所的显著影响因素。Lennox（2000）通过对审计意见估计模型进行研究也得出了相似的结论，即改善审计意见是上市公司变更会计师事务所的动机之一。但更多的国外学者持完全相反的观点。Smith（1986）、Lys和Johnson（1990）、Krishnan和Stephens（1995）、 　　Jagan（1996）分别对不同年度上市公司进行研究，发现审计意见类型与事务所变更并不存在显著的相关性。除审计意见以外，上市公司的财务困境对事务所变更的影响也成为国外相关研究的主要视角。Schwartz和Menon（1985）、Bryan、Tiras和Wheaktley（2001）通过比较研究和描述性统计分析发现，面临财务困境的公司更倾向于通过变更事务所来达到改善审计意见或延缓发表审计意见的目的，从而对利益相关者及时获取真实的信息设置障碍。此外，Defond和Subramanyam（1995）、Bockus和Gigler（1998）、Shu（2000）围绕事务所面临的诉讼风险与事务所变更的关系进行研究，发现事务所的诉讼风险越大，上市公司为了避免被出具“不清洁”的审计意见，就越倾向于选择那些风险意识较弱的小规模事务所来进行审计。 　　通过上述关于会计师事务所变更相关文献的回顾和分析，我们发现国内外学者从多个研究视角采用不同的研究方法分别对来自不同国家和不同历史时期的相关样本数据进行了较深入的研究。由于各国经济发展水平和审计市场的供求状况存在较大差异，所以关于会计师事务所变更影响因素的研究并未取得完全一致的结论。本文借鉴国内外已有的相关研究成果，以上海证券交易所2008―2011年上市公司数据为研究样本，通过比较分析、相关性分析和Logistic回归模型检验，对会计师事务所变更的影响因素进行研究，为规范我国审计市场和证券市场提供依据。 　　三、研究设计 　　（一）研究假设 　　在企业财产所有权与经营权相分离的背景下，财产所有者通过委托会计师事务所对财产经营者的经营状况进行审查来了解财产的保值、增值情况以及对经营者可能出现的损害所有者利益的行为进行监督。会计师事务所作为受托方应该严格按照审计准则的要求，客观公正地开展审计工作，发表审计意见，不受任何主观因素的干扰，从而为企业财产所有者和其他利益相关者的正确决策提供保证。但是由于我国证券市场还很不完善，公司内部治理机制也存在种种缺陷，导致企业所有者与经营者并没有完全分离，两者之间依然具有千丝万缕的联系。在实际经济活动中，往往是企业经营者自己聘任会计师事务所对本企业的