项目财务步骤及公式试题.doc

项目财务分析步骤及公式 步骤： 1、建设投资估算（要先确定土建工程、设备购置安装工程内容与数量单价） 2、确定产品消耗定额（单位产品消耗原材料辅料运杂费、燃动力费用） 3、劳动定员：确定用工数量、工资标准、附加养老金等比例，工作制度，按定员确定生活用水量。 4、产品生产成本估算（单位产品生产成本和年生产成本、增值税进项税） 5、确定投资是否贷款，贷款数额、时间、利息，用于建设投入和流动资金投入各多少，估算银行贷款还本付息表 7、估算固定资产折旧及摊销 8、估算项目经营年总成本 9、估算销售收入（包括销项税、进项税、应缴增值税、税金及附件） 10、估算流动资金 11、作总投资构成分析表 12、作投资计划和资金筹措表 13、作利润及利润分配表 14、作财务计划现金流量表、项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表。 15、作资产负债表 16、作财务预测与效益分析汇总表 估算公式： 总成本=固定成本+可变成本 固定成本=总部成本—原材料和燃料动力 =劳动定员工资工资附加+折旧 +摊销（递延无形）+维修+租金 +其它费用（销售额10%）+建设期利息摊销 可变成本=外购原辅料及运杂费、燃动力费用(生产消耗的一切) 经营成本=总成本费—折旧费、摊销费、贷款利息 维修费=折旧额×30% 折旧估算中 待摊投资及其他费用=待摊投资+建设预备费 年总成本估算中: 折旧：含折旧、投资摊销及预备费（10年摊销期残值0） 摊 销：无形、递延、建设期利贷款息等一般5到10摊销期 折旧： 车辆折旧一般8年残值0；砖混建筑10-50年，残值5%；机器设备10—20年残值残值5%；种猪2.5—5年残值40—60%。固定资产折旧中投资摊销及其他费用：含建设预备费 待摊投资及其他费用=待摊投资+建设预备费+建设期利息 其他费用=销售额×10%； 工资及附加=劳动定员×年平均工资×(1+30%) 应付账款=年外购原料燃动力÷周转次数=可变成本÷周转次数 应收账款=销售收入/周转次数 存货计算： 原材料（含燃动力）=年耗原材料动力成本÷周转次数 在产品=经营成本÷周转次数（周转次数为360/年平均周转期） 产成品=经营成本÷周转次数（周转次数为360/年平均周转期） 周转现金=（工资附加+其它费用）÷周转次数（一般12次） 流动资金=流动资产-流动负债 铺底流动资金=估算流动资金×30% 财务现金流量表： 提取盈余公积金公益金计算基数：为当年收入利润，不能把年初利润算进去。提取比例为：法定公积金10% 公益金5% 增值税税率：农产品（含初加工、）、饲粮、草药和水：13% 一般工业品、电：17% 销售税金及附加费：按应纳增值税的10%，其中城建税7%，教育费3% 所得税：收入扣除总成本、上年亏损后为应纳税所得额，乘25% 　　投资回收期分静态投资回收期和动态投资回收期两种情况。　　1、静态投资回收期。正如前文“关于折现率（Ic）与财务净现值（NPV）”中例子所示，借出多少收回多少，这个回收期即静态回收期，它没有考虑货币的时间价值，其计算公式是：　　静态投资回收期=累计净现金流量开始出现正值的年份-1+（上一年度累计现金流量的绝对值/当年净现金流量）　　--------（式3）　　当静态投资回收期小于基准投资回收期时，项目可行。　　2、动态投资回收期。动态投资回收期是指在考虑了资金时间价值的情况下，以项目每年的净收益回收项目全部投资所需要的时间。这个指标主要是为了克服静态投资回收期指标没有考虑资金时间价值的缺点而提出的，其计算公式是：　　动态投资回收期=累计现金流量净现值开始出现正值的年份-1 +（上一年度累计现金流量的绝对值）/（当年净现金流量）　　动态投资回收期是在考虑了项目合理收益的基础上收回投资的时间，只要在项目寿命期结束之前能够收回投资，就表示项目已经获得了合理的收益。因此，只要动态投资回收期不大于项目寿命期，项目就可行。　　务请注意：项目动态投资回收期与项目寿命期不应出现抵触情况，如若出现则请设法调整。　　关于投资回收期的计算，在我国会计界没有引入现金流量、尤其是财务净现值等概念以前，通行的作法是量本利分析法，即以累计盈利与投资总额持平时为投资回收期，这一点在计算上没有太多的问题，问题出在“累计盈利”的界定上，是净利润？还是总利润？还是营业税加营业利润？本人以为，如果投资主体是企业（或个人），应以净利润来计算投资回收期，毕竟企业（或个人）是投资的主体，只有在支付了应负担的赋税后，才能作为投资回收。　　另有一点还请注意：任一建设项目可以是全投资的、自有资金的、投资者的，故现金流量表也相应是全投资的、自有