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综合性实验报告 学生姓名： 学 号：专业班级：实验名称：财务管理课程实训 指导教师： 开课学期：2011-2012学年 第2学期 上课时间： 2012年 2月 23日 一、实验项目综合训练方案 实验名称：筹资——企业成长与外部资金需求 实验时间：2011-2012学年第2学期 小组合作：是□否√ 小组成员： 实验目的：利用EXCEL电子表格软件，掌握企业额外资金需求的预测，进一步巩固销售百分比法及相关的筹资及财务预测知识。 实验场地及仪器、设备和材料 实验场地：厚德楼A204 实验仪器设备：电脑（Excel软件） 项目综合训练内容等 企业为了设立、经营、对外投资以及调整资本结构等需要，通过某种渠道和方式获取所需资金的一种财务活动。日常生产经营资金需求量预测通常有以下三种方法：趋势预测法、销售百分比法和资金习性法。资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测，它是企业制定融资计划的基础。企业所需要的这些资金，一部分来自企业内部，另一部分通过外部融资取得。销售百分比法是企业在预测资金需要量时常用的方法之一利用销售百分比法进行财务预测时，首先要假设收入、费用、资产、负债与销售收入之间有着固定的比例，然后根据预计销售额和相应的比例，预计资产、负债和所有者权益，再确定出所需的融资数量在资产类项目中，货币资金、应收账款和存货等项目，一般都会因销售额的增长而相应地增长，称之为敏感性资产。固定资产是否需要增加，则要看固定资产的利用程度。如果其生产能力尚未得到充分利用，则可通过挖潜来提高产销量；如果生产能力已近饱和，那么增加产销量就需要扩大固定资产投资额。无形资产一般不随销售额的增长而增加，为不敏感项目。 通过本次实验我掌握了企业额外资金需求的预测，进一步巩固销售百分比法及相关的筹资及财务预测知识。同时，使我对资金需求的预测和销售百分比法有了更深的理解。本次实验步骤实验步骤如下： 编制该公司2001年的预测财务报表。 预测流动资产＝预测销售额*销售百分比 预测固定资产＝预测销售额*销售百分比 预测股东权益＝本年末股东权益＋预测下年销售额*净利率*（1-股利发放率） 预测负债＝预测资产总额-预测股东权益 编制不同销售额增长率下的财务状况。 预测销售额＝本年末销售额*（1＋销售增长率） 预测资产＝预计销售额*销售百分比 预测股东权益＝本年末股东权益＋预测下年销售额*净利率*（1-股利发放率） 资产负债率＝预测负债/预测资产 编制销售额增长率与外部资金需求的数量关系。 预测资产增量=预测资产-本年末资产 留存收益增量=预测销售额*净利率*（1-股利发放率） 额外资金需求=预测资产增量-留存收益增量 4. 绘图及进行实验结果分析和总结。 2、对实验的自我评价： 通过本次筹资——企业成长与外部资金需求的实验我掌握了企业额外资金需求的预测，进一步巩固销售百分比法及相关的筹资及财务预测知识。同时，使我对资金需求的预测和销售百分比法有了更深的理解，把原来模模糊糊的的知识变得更清晰了。整个实验过程我都很认真，谨慎地完成每一步骤，但还是会犯一点小错误，虽然实验并不难，但还是需要细心和耐心的，要不然就会一步错，满盘皆输。虽然这次所遇到的困难不多，但是收获蛮多的。希望在今后的学习中能不断地把自己的实践能力提高。 指导教师评语及评分： 指导教师签名： 2012 年 月 日 一、实验项目综合训练方案 实验名称：投资——利达灯具厂投资决策 实验时间：2011-2012学年第2学期 小组合作：是□否√ 小组成员： 实验目的：通过本实验，使学生进一步熟悉EXCEL提供的财务函数在企业投资决策中的应用。 实验场地及仪器、设备和材料 实验场地：厚德楼A204 实验仪器设备：电脑（Excel软件） 项目综合训练内容等 现金流量是 由一个投资项目引起的，在未来一定期间内所发生的现金支出与现金收入的数量，统称为现金流量。 投资项目评价，并不是以利润作为评价项目经济效益的基础，而是以现金流量为基础，主要是基于下列原因： 第一，现金流量考虑了货币的时间价值因素。由于投资项目的时间跨度大，不同时间的资金具有不同的价值，不同时点的资金不可以直接相加。而利润的计算没有全面资金的收付时间。 第二，利润在各年的分布可能受折旧方法等人为因素的影响，而现金流量的分布不受这些人为因素的影响，从而可以保证评价的客观性。 第三，在企业经营活动中，现金流量状况比盈亏状况更具重要性。企业需要以现金流量的变化来估计企业资金需求状况，从而及时调整投资和筹资策略。 净现值法和现值指数法虽