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一．名词解释 1﹑资本金：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各类投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以企业生产经营，承担有限民事责任而投入的资金。 2﹑金融市场：是资金供应者和资金需求者，双方借助信用工具进行交易而融通资金的市场。 3﹑商业信用：指商品交易中以延期付款或或预收货款进行购销活动而形成的企业之间的借贷关系。 4﹑资金成本:它是企业筹集和使用资金的代价，主要组成部分可以分为筹资费用和占用费用，占用费用是筹资费用的主要内容，包括投资的时间价值和风险价值两个部分。 5﹑财务杠杆：企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的应用。 6﹑现金流量：即货币资金流量，是项目建设和生产期内各年的现金流出量和现金流入量的总称。 7﹑企业资本金的保全：保证企业资本金在运作过程中的安全完整，保障企业所有者利益。 8﹑时间价值：资金经过一定时间得投资和再投资所增加的价值(企业利润)。 9﹑风险：指未来结果不确定的但未来结果出现可能性的大小是已知的或可以估计的。 10．毛利管理：毛利率过高，而又不是垄断企业，也不具备某种特殊资源，降低价格，让利于客户，抢占市场，形成品牌忠诚度，阻止竞争者进入。 二﹑单选 1﹑资金的实质 ( D ) A﹑商品价值表现 B﹑货币资金 C﹑财产物质的价值表现 D﹑再生产过程中运动的价值 2﹑下列筹资方式中，资金成本最低的是 ( C ) A﹑发行股票 B﹑发行债券 C﹑长期借款 D﹑留用利润 3﹑财务杠杆影响企业的 ( B ) A﹑税前利润 B﹑税后利润 C﹑息税前利润 D﹑财务费用 三﹑﹑多选 1﹑资金时间价值存在的必要条件和前提是 ( BD ) A ﹑社会分工的出现 B﹑借贷关系的存在 C﹑社会大生产的出现 D﹑资金所有权与使用权的分离 2﹑公司债券筹资和普通股筹资相比较 ( AD ) ﹑ A﹑后者筹资风险相对较低 B﹑前者的资金成本相对较高 C﹑前者可以利用财务杠杆作用 D﹑债券利息可以税前另支，普通股股利必须税后支付 3﹑关于债券的特征 ( ABD ) A﹑债券具有分配上的优先权 B﹑债券代表一种债权债务关系 C﹑债券不能折价发行 D﹑债券持有人无权参与企业决策 4﹑发行债券的原因主要有 ( ABCD ) A﹑债券成本较低 B﹑可以利用财务杠杆 C﹑保障股票控制权 D﹑调整资金结构 5﹑当企业息税前利润较多，增长较快时，更多的利用债务资金，将会 ( AC ) A﹑增加每股利润 B﹑使股票价格下跌 C﹑使股票价格上升 D﹑减少每股利润 四﹑判断 1﹑根据与收益对称原理，高风险的投资项目必定会获高收益。(×) 2﹑无论投资项目的期望收益率是否相同，都可以采取标准差比较风险程度。(×) 3﹑资本时间价值代表社会平均资金利润率，因此它是衡量企业经营效益，考核企业经营成果得基本依据。(√) 4﹑长期借款由于期限长，风险大，因此借款较高。(×) 五﹑简答 1﹑筹资的作用 ⑴ 合理确定筹资数量，控制投放时间。 ⑵ 周密研究企业的投资方向。 ⑶ 认真选择筹资来源。 ⑷ 合理安排自有资金的比例，适度负债经营。 2﹑资本金的形式： 货币 实物 无形资产 3﹑资本金筹集的期限处理方式 ⑴ 法定资本制 ⑵ 授权资本制 ⑶ 折中资本制 4﹑筹资方式 (可能出多选) ①??? ? 直接吸收投资 ② 发行股票 ③留用利润 ④银行借款 ⑤发行债券 ⑥租赁 ⑦联营 其中，④⑤⑥属于债务性筹资 ①②③⑦属于权益性筹资 5﹑金融市场的分类(可能出多选) 按融资对象分，可以分为资金市场，外汇市场，黄金市场 6﹑自有资金包括 资本金，资本公积金，盈余公积金，未分配利润 (选择) 7﹑自有资金的特点： 数量稳定 期限长 不需还本付息 8﹑股票的特点 ① 资产享有权利 ② 价值的不可兑现性 ③ 收益的波动性 ④ 价格的波动性 ⑤ 市场的流动性 9﹑股票的发行价格分为：等价 时价(溢价) 中间价 (选择) 10 ﹑银行借款按有无担保分类可分为：信用贷款 抵押贷款 11﹑影响债券发行价格的因素; ①??? ? 债券面值 ②债券利率 ③市场利率 ④发行期数 另加：债券税前扣利，筹资不超过净资产的40％（判断） 股票税后扣利 ， 筹资不超过净资产的30％ 12﹑影响租金的因素 ①??? ? 设备原价 ②预计设备残值 ③利息 ④ 租赁手续费 13﹑固定资金的分类 生产用: 机器 厂房 非生产用： 企业招待所，职工宿舍等 按使用情况分类： 使用中： 不使用 不需用 其中，后两种不计提折旧，房屋建