第四章经营预测要点.ppt

预测期流动资金需要量 =2015年预测营业收入* *(1±2015年流动资金周转速度变动率) 该企业在计划期2004年销售额增至400 000万元，并仍按2003年股利发放率支付股利；按折旧计划提取10 000万元折旧，其中40%用于设备改造。又假定计划期间零星支出应增加5 000万元，要求预测2004年需要追加资金的数量。 资产 负债与所有者权益 货币资金 2% 应付帐款 15% 应收帐款 19% 应付票据 3% 存货 20% 长期负债 与销售无关 固定资产（净值） 30% 实收资本 与销售无关 无形资产 与销售无关 未分配利润 与销售无关 合计 71% 合计 18% 分析资产负债表中哪些项目受当年销售的影响，并以销售百分比形式另行列表。 资产负债表 （销售百分比形式）单位：万元 计算每增加一元销售额应追加资金的百分比： 71%-18%=53% 计算计划期内部资金来源增加额和新增零星支出： 计划期留存收益增加额=净利润-发放的股利 计划期折旧与更新改造资金的差额 D =10000×(1-40%)=6000(万元） 计划期新增零星支出M=5000（万元) 资金追加量=(400000-250000)×53% -6000-8000+5000 =70500（万元） 计算基期资产负债表上随销售量变动的各项目占基期销售收入的百分比 确定随着销售量增加需追加的资金 步骤三： 将第二步计算出来的“资产占销售收入百分比”减去“负债占销售收入百分比”得到每增加一元销售额需要增加资金量。 确定企业内部形成的资金，从而得出预测期需要追加的资金 步骤四： 内部形成的资金： ①企业留存利润的增加数 ②固定资产折旧数额 这部分资金可以抵减需要筹集的资金。 确定预测期资金需要量 确定预测期需要追加的外部资金筹资额 步骤五： 按以下公式计算： 其中，ΔS表示预测期销售增加额；D表示预测期计提的折旧额；ΔRE表示预测期留存利润增加数，是预计税后销售利润率与留存收益率及预期销售额三者之间的乘积；M表示预测期新增的零星资金开支数额。 例4-11 中盛公司20×8年12月31日的资产负债如表4-14所示。20×8年度实现销售收入300 000元，扣除所得税后可获5%的销售净利润。 如果20×9年度销售收入增加到400 000元，根据预计资产负债表法预计20×9年资金需用总量。 4.5.2 固定资金需要量预测 根据企业的生产经营方向、生产经营任务和现有的生产能力，预计和测算企业为完成生产经营任务所需要的固定资产数量。 固定资产需用量的预测以生产设备为重点。 基本方法是生产能力和生产经营任务相平衡的方法 在对现有设备的数量、质量和生产能力进行彻底清查的基础上，将现有生产设备全年有效台时总数与完成预测期生产经营任务所需要的定额台时总数进行比较，计算出各类生产设备对完成预计生产经营任务的保证程度以及多余或不足的设备数量，最后决定对多余或不足设备的处理方法。 1、生产设备需要量的预测 （1）单台设备生产能力的预测 （2）预计生产经营任务的测算 （3）生产能力与预计生产任务平衡情况的预测 计算题：某机械制造厂计划年度生产甲产品3000台，单位产品台时定额为50小时，定额改进系数为95%。生产甲产品的车间每班7.5小时，实行两班工作制。 全年制度工作日数为254天，维修保养停工为14天，该企业现有车床41台。 要求：1.计算车床计划年度负荷系数； 2. 计算车床年度需要量及余缺数量。 1 需用台时数3000*50*95%=142500 ? ? 有效台时数（254-14）*41*7.5*2=147600 负荷系数=142500/147600=96.54%2 单台有效工作时数? （254-14）*7.5*2=3600 时? ? 年度需要量 ? 142500/3600=39.58台? ? 多余台数 ? 41-39.58=1.42 台 ? 4.5.3 流动资金需要量预测 资金占用比例法 周转期预测法 因素测算法 余额测算法 2014流动资金实际额-不合理额 2014年营业收入实际额 思考题 1、试述销售预测的意义。 2、试述定性销售预测和定量销售预测的优缺点。 3、试述销售预测应注意的问题。 4、试述成本预测的重要性及步骤。 5、不可比产品成本预测有哪些特点? 思考题 6、试述利润预测的意义和主要方法。 7、采用因素分析法进行利润预测应注意的问题有哪些? 8、试述资金需要量预测的意