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基于VAR模型的物流与物价关系研究 　　摘 要：近年的统计数据显示，物流总费用的变动与CPI变动之间的关系是显著的。本文通过协整检验、Grange因果关系检验后，建立了VAR模型，并运用脉冲响应函数和方差分解分析，刻画了现代物流费用与物价水平之间存在着较强的正相关性。得到了物流总费用中，物流管理费用对CPI的影响是最大的；物流总费用与CPI之间是相互影响的。 　　关键词：物流总费用；CPI；VAR模型；脉冲响应函数 　　1. 引言 　　物流是供应链活动的一部分，它是随着商品生产的出现而出现的，是一种传统的经济活动。但是随着现代社会经济的发展以及科学技术的不断进步，现代物流发展迅速，成为产业经济发展的新兴力量。 　　同时，物流也是一个相当复杂的问题，它对一国经济的影响是多方面的。近年来，我国的物流业在规模、服务质量等发面都有很大程度的提升。根据中国物流与采购联合会发布的最新数据显示，2010年中国物流总费用占国内生产总值比重约18%左右，比发达国家高出一倍，其中，运输费用占社会物流总费用的比重超过50%。2011年5月，中央电视台《经济半小时》栏目播出了“聚焦物流顽疾”，为人们揭示了城市配送的物流顽症。物流堵在“最后一公里”的问题一直受到广大人民的关注，据有关报道指出，物流成本约占菜价八成。基于此，本文选用由运输、保管、管理三方面费用组成的社会物流总费用和CPI数据，研究物流总费用和物价水平的关系问题。 　　2. 模型的构建与检验 　　2.1 数据预处理 　　本文所选用1991-2009年间的物价总指数（CPI）、物流运输费用（YS）、物流保管费用（BGN）、物流管理费用（GL）以及物流总费用（ZFY）为变量。为了及时的反应数据变化，避免同比数据存在翘尾的缺陷问题，首先对变量进行处理消除物价因素影响。另外为了消除数据中可能存在的异方差，对上述数据序列取对数，变换后的变量相应的变为LNCPI、LNYS、LNBG、LNGL、LNZFY。 　　2.2 描述性统计 　　CPI数据的时序图如下： 　　由上图可知，在过去19年间，CPI数据存在着较大的波动，是不平稳的时间序列，总体是围绕在100上下波动的。 　　2.3 时间序列的单位根检验 　　为了防止伪回归现象的出现，在建立模型之前，首先要进行序列平稳性的检验，本文采用ADF方法进行单位根的检验。检验结果如下表： 　　LNCPI、LNZFY、LNBG、LNYS、LNGL五个时间序列的ADF检验表明，LNZFY、LNBG、LNYS是平稳的，而LNCPI和LNGL序列不平稳，而一阶差分序列是平稳的，符合协整检验的条件。 　　2.4 协整关系检验 　　根据单位根检验的结果可知，LNWULIUFEIYONG、LNBAOGUAB、LNYUNSHU是平稳序列，LNCPI和LNGUANLI一阶差分也是平稳序列。基于此，进一步采用Johansen协整检验对多变量系统进行向量协整检验。检验结果如下表： 　　由结果可知，所取变量之间至多存在一个长期协整关系。 　　2.5 Grange因果关系检验 　　对原始序列进行Granger因果关系检验，确定滞后阶数，检验结果见表3。 　　从表3可初步判断，CPI的变动与物流总费用、运输费用和保管费用的变化之间互为Granger原因；CPI的变动是管理费用变化的Granger原因，但管理费用的变化却不是CPI变动的Granger原因。 　　2.6 向量自回归（VAR）模型构建与滞后阶数确定 　　VAR模型的一个重要问题是滞后阶数的确定。常用方法是AIC信息准则和SC信息准则，其计算方法为： 　　确定滞后阶数后，分别建立运输费用、保管费用、管理费用以及总费用与CPI的VAR模型，利用Eviews6.0对VAR模型进行估计，依据AIC准则确定滞后阶数分别为1、1、1、5，估计结果如下所示。 　　由模型可以看出：所有模型中，CPI的滞后一期对自身都具有显著的正向影响；运输费用对CPI具有显著正向影响，而保管费用和管理费用则对CPI具有负向，但影响不明显，其系数的估计值非常小。总费用的模型选用5阶滞后，CPI和总费用的滞后1至5期，都对CPI有不同程度的影响，其中，CPI滞后1期和总费用滞后4期影响效果最为显著。 　　2.7脉冲响应函数方法 　　对已建立的VAR模型，分别给运输费用、保管费用、管理费用以及物流总费用一个正的单位大小的冲击，得到关于CPI的脉冲响应函数图。在下列各个图中，横轴表示冲击作用的之后期间数（单位：年度），纵轴表示CPI（%），实线表示脉冲响应函数，代表了CPI对相应物流费用的冲击的反应，虚线表示正负两倍标准差偏离带。 　　从图4中可以看出，当在本期给运输费用一个正冲击后，CPI出现负向反应，在