精选课件第三章 利息.ppt

第 三 章 利 息 与 利 息 率 第一节 利息与利息率 第二节 利率的决定 第三节 利率的作用 第一节 利息与利息率 一、利息 1.利息的含义 利息是使用借贷资本的报酬。 现代西方经济学把利息理解为：投资人让渡资本使用权而索要的补偿。 利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴，并构成信用的基础与条件。 2.利息的本质 ⑴资本生产力论，萨伊认为资本具有生产力，利息是资本生产力的产物。 ⑵节欲论。西尼尔认为利息是资本家节欲行为（牺牲眼前的消费欲望）的补偿。 ⑶时差论。庞巴维克认为现在的物品的价值通常高于未来的同一类和同一数量的物品的价值。利息就是来弥补整个价值差额的。 ⑷流动偏好论。凯恩斯认为利息是：在特定时期内，人们放弃货币周转灵活性的报酬。 ⑸马克思的利息本质论 资本主义制度下，利息是借贷资本运动的产物，来源于剩余产品或利润的一部分，本质上是剩余价值的特殊表现形式，体现借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人瓜分剩余价值的关系。 二、利息与收益的一般形态P49 1.利息转化为收益的一般形态 无论贷出资金与否，利息都被看作资金所有者理所当然的收入；同时无论借入资金与否，生产经营者也总是把自己的利润分为利息与企业主收入两部分。（在会计制度中，利息支出都列入成本，而利润则只是指扣除利息后的剩余。） 2.收益的资本化 收益的资本化:指任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额。 使一些本身无内在规律决定其资本金数量的事物，也能从收益、利率、本金三者的关系中套算出资本金额或价格，如土地、人力资本等。 三、利息率 1.利息率的概念 利息率简称利率，是一定时期内利息额同其相应本金的比率。即： 利息率=利息额/本金× 100% 利息率体现着借贷资本增值的程度。 3、利息率的计算 ⑴单利:单利是指在计算利息时，不论借贷期限的长短，仅按本金计算利息，所生利息不再计算下期利息。 In=P×r×n Sn=P（1+r×n） 式中，In为第n期利息总额；P为本金；r为利息率；n为时间（或计息期数）；Sn为第n期本金和利息之和。 例：某人在银行存款为10000元，年利10%，求：1)第1年末，存款余额；2)2年后，如果计息，求存款余额。 ⑵复利：单利的对称，也称利滚利。是指计算利息时，要将每一期的利息加入本金一并计算下一期的利息。 复利的利息计算公式为： 例：若某项投资起初本金为10000元，复利的年利率为10%，求：(1)1年后的投资余额；(2)2后的投资余额。 1626年，荷属美洲新尼德兰省总督Peter Minuit花了大约24美元从印第安人手中买下了曼哈顿岛。而到2000年1月1日，曼哈顿岛的价值已经达到了约2.5万亿美元。以24美元买下曼哈顿，Peter Minuit无疑占了一个天大的便宜。 但是，如果转换一下思路，Peter也许并没有占到便宜。如果当时的印第安人拿着这24美元去投资，按照11%(美国近70年股市的平均投资收益率)的投资收益计算，到2000年，这24美元将变成2380000亿美元，远远高于曼哈顿岛的价值2.5万亿，几乎是其现在价值的十万倍。如此看来，Peter Minuit是吃了一个大亏。 用单利方法计算利息直观，简单，利率相同的情况下，利息少；用复利方法计算利息，又利于提高资金的时间观念，有利于发挥利息杠杆作用和提高资金的使用效益。 我国金融机构采用什么方法计息？ 假设5年后期望取得一笔100000元的货币，假如年利率为6%，则现在应有的本金是： 100000÷(1+6%)5=74725.82（元） 例：某一建设项目建设期为3年，投资有两种方案，一是第一年年初投资500万元，第二年与第三年年初各投资200万元。二是第一年年初投资l00万元，第二年年初投资300万元，第三年年初投资600万元。 按利率的决定主体不同 ▲官定利率(official interest rate)又称法定利率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行。 ▲公定利率(pact interest rate)由民间权威性金融组织商定的利率,各成员机构必须执行。 ▲市场利率(market interest rate )是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。 按照计算利息的不同期限 ▲按照计算利息的不同期限单位，可分为年利率、月利率和日利率。 ⑴年利率:以年为单位计算利息时的利率，通常%表示。 ⑵月利率:以月为单位计算利息时的利率，通常‰表示。 ⑶日利率:以日为单位计算利息时的利率，通常以‰0