期货投资重要知识点分解.docVIP

第一章 经济学基础 1 边际消费倾向：政府购买增加10w导致国民收入增加100w，求边际消费倾向（0.9） 2 部分企业退出生产属于哪种供给曲线（P18页，图1-15，选价格P和AVC相切） 3 替代品和互补品的交叉价格弹性 4 国五条收20%的税，如果二手房的需求弹性为0.9，供给弹性1.6，那么20%的税由谁负担（A全部由卖方负担 B双方平均分担 C主要由买方负担 D全部由买方负担 选C，要根据需求弹性和供给弹性来分析，不是根据事实：全部由买方负担） 第二章 金融学基础 1 P88，资产组合P的预期收益率的计算公式 2 有效市场假说，图2-12内容 3 P83，多资产投资组合，已知权重分别为60%和40%，还有2个资产的预期收益率和标准差，1求资产组合的预期收益率和标准差，2求满足收益率大于8%并且标准差小于12%的权重组合（求出不同权重组合的预期收益，然后用排除法即可） 4 债券的价格和哪些因素有关（老题，在期货投资分析习题集里面就有） 5 P68，已知修正久期，和市场利率变动，求债券价格变动（反方向变动） 5 无风险套利区间，豆油和棕榈油比价在1500-1800，当比价超过1800或者低于1500的套利操作（多选题） 6 P80，相关系数为多少时，资产组合的风险最小，我选-1 7期货理论价格和市场价格处于什么关系的时候，产生套利机会，买期货卖现货（期货的市场价格小于理论价格的时候） 第三章：数理方法 1 P104，多期对数收益是各单期对数收益之积（判断题，错，应该是和） 2 P126，第一类错误和第二类错误分别是啥 3 P135，R方 = 1-ESS/TSS 4 从R2，t，F，P，DW等数值看拟合效果和线性显著和是否自相关 5 P153，变量间存在协整，则存在：长期线性均衡和短期误差修 第四章 基本面分析 第二节：基本面分析的方法，具体题目忘记了，印象中选的是季节分析法 第五章 技术分析 1 波浪理论：P222，计算4浪的方法，另外一题是属于斐波纳契的数字是哪些 2 P239，头肩底和MACD的底背离相结合，多选题 3 哪些指标是趋势指标（DMI和BOLL） 第六章 商品期货分析 1 伦铜价格低迷的可能性，螺纹价格低迷的可能性，黄金价格下跌的可能性等等，主要是结合近期的品种的K线走势，问可能的原因，主要是从供需对价格的影响的分析 2 P306，图6-8，给出2个产业链的公式，用（1）（2）（3）分别隐藏其中某个环节，求（1）（2）（3）分别是什么，选项是PTA 、PVC、 LLDPE三个的组合，求正确的对应组合 第七章 金融期货分析 1 数据显示目前正处于衰退期到复苏期，当到达经济繁荣期时，下列哪个收益最大 中期/长期的政府债券，中期/长期的企业债券。（我的理解是现在购入哪个债券，等到达经济繁荣期的时候收益最大） 第八章 期货投资策略 1 公司准备发债券集资5个亿，最怕发行时出现什么情况（市场利率如何变动，公司信用等级如何变动，对公司发行债券的价格的影响）（我的理解是担心发行时价格下降，选择影响发行价格的影响因素） 2 如果要对冲掉发行债券时的这种风险，要怎么做（担心价格下降，卖出国债期货N手，P404，例8-1） 3 P434，基差交易实例，供应商和采购商在签合同前后分别处于基差多头还是空头？以及处于某个位置的时候要做的对冲手段？（买入对冲还是卖出对冲） 第九章：期权 1 熟悉看涨看跌的四个权益图 2 二叉树定价 3 Gamma的定义 4 期权投资组合策略，以及这个策略组合的目的（对股价的预期），当执行价格为K的时候的损益等（考试的时候考的是蝶式期权） 第十 期货投资咨询的办法（考试大纲的最后一条，通读1-2次差不多了） 考试中还出了美联储的一堆英文报告摘选，求看报告回答问题 期货投资的特殊性 价格特殊性：特定性 远期性 预期性 波动敏感性 交易特殊性：行情描述 高利润 高风险 高门槛……；零和博弈 分析特殊性：期货合约相对于现货价值的绝对价格分析 期货合约之间的相对价格分析 四度空间理论核心，就是指出价格与价值永远出现分歧，而只有价格与价值出现分歧，才能合投资者捕捉到价格低于价值的时间和空间，去低价买入股票。 期货投资方法论 投资者对市场的认识 投资分析方法的可靠性 投资策略的完整性 商品短缺可能性越大 便利收益越高 便利收益率反应了市场对未来商品上行趋势的预期 GDP计算方法：生产法 收入法 支出法 工业增加值计算方法：生产法 收入法 财政政策的手段主要 包括税收、预算、国债(财政信用)、购买性支出和财政转移支付等手段 经济总量指标 总体指标：GDP 工业增加值 失业率 价格指数 国际收支 需求指标：社会固定资产投资 新屋开工或营建许可 社会消费品零售总额 零售销售 货币类指