企业财务状况及财务指标计算分解.docVIP

企业财务状况分析 [分析目的]通过对资产负债表、利润表和现金流量表的分析，初步了解企业的财务状况、经营成果及现金流动的具体状况，并通过财务报表的分析，发现企业管理中所存在的问题评估投资风险，并帮助企业改进，开发新的客户群。 不同的报表使用者以自身利益为出发点，对报表的关注有很大的差异。以企业的贷款提供者为例，他们不能参与企业的经营管理，对放贷后资金的掌控能力较差，所以，其对报表的关注自然与政府、股东等利益群体有很大的不同——提供贷款期限在12个月以下的短期贷款提供者，一般关心企业支付短期债务的能力，对企业的获利能力并不关心；对企业而言，能否按期清偿长期贷款本息，应以长期获利能力及良好的现金流动为基础，所以，长期贷款的提供者尽管并不指望从企业分红，但他们除关心企业的偿债能力外还关心企业的获利能力。 一、报表结构及其反映的经济内容 （一）资产负债表的作用 资产负债表是企业最重要的财务报表，是用来表明企业在特定时点财务状况的书面文件。 (1)资产负债表左侧向使用者揭示企业企业拥有或控制的经济资源的总量及其分布情况。报表使用者可以根据不同形态的资产的结构分析判断企业的资产质量。 (2)将资产负债表左右两侧的流动资产与流动负债联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。 (3)通过对资产负债表右侧的债务规模、负债结构及所有者权益的对比，可以评价企业的长期偿债能力及举债能力。 (4)通过对不同时点的资产负债表的横向比较，可以对企业的财务状况的变化趋势作出判断。通过比较报表结构，可以发现企业在管理中存在的主要问题或造假的痕迹。 (5)通过与利润表有关项目的比较，可以对资源的利用情况作出评价。 (6)结合利润表和现金流量表分析，可以对企业财务状况和经营成果作出整体评价。 2.资产负债表的基本分析的基本要求： (1)确定报表项目的含义及构成。 (2)对国家有具体规定的报表项目按国家规定检验其会计处理是否符合国家政策（如货币资金）。 (3)报表项目的计量是否准确，所发生的会计事项有多种方法可供选择时，企业使用了哪种方法，在无法追求“惟一”正确性时，判断该方法是否能“真实反映”经济业务。连续各期的同类会计事项的处理方法是否保持“一贯性”。 (4)关注横向比较中金额变化巨大的报表项目及纵向分析时结构变化明显的报表项目，发现可能存在的问题。 (二)利润表基本分析 利润表是总括反映企业在一定期间内经营成果的实现及其分配情况的报表。属于动态报表。 1．利润表的作用 （1）通过“多步式”利润表，评价企业的利润构成是否合理。对应资产负债表项目对利润结果进行评价。 （2）通过历年利润表数据的横向比较，评价企业的利润变化趋势；分析同年数据的相对比例的变化，评价获利能力。 （3）结合资产负债表的有关项目评价企业资源的利用能力。 （4）结合资产负债表和现金流量表评价企业财务状况和经营成果的总体质量。 2．利润表的分析一般要求 （1）检验利润表中报表项目的确认与计量是否符合国家规定。 （2）通过利润形成的过程发现利润恶化的原因。 （三）现金流量表基本分析 现金流量表是反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动对现金及现金等价物产生影响的会计报表。其主要目的是为会计报表使用者提供企业在一定时期内的现金流入与现金流出的信息及现金流入和现金流出的构成，并据此分析现金流量的质量。 二、企业财务报表分析的一般方法 财务分析的方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法及趋势分析法等。 （一）比较分析法 比较分析法是将两个或以上相同的经济指标进行对比，从数量上确定差异的一种方法。实际上是两个指标以相减的方式确定差异，并以差异揭示问题。为了发现企业在经营管理中的缺陷，应明确比较什么，怎么比较。 比什么①直接比较财务报表数据 ②比较财务报表结构（特指指标的内部构成比例） ③比较财务比率（不同指标之间的比率） 怎么比较①实际与计划比较 ②本期与上期、上年同期或历史最高水平的比较 ③本单位实际与同行业平均水平和国际先进水平的比较 ④与公认水平的比较（即大量的事实证明较合理的水平） （二）比率比较法 比率比较法是通过计算经济指标的比率，求出有关指标的相对关系，用以评价企业的财务状况与经济效益的分析方法。主要指相对数的比较。 1．构成比率。用以计算报表中的某部分指标占总指标的比重。用以评