(第24章金融监管.docxVIP

第24章 金融监管为什么需要金融监管？金融监管就是政府通过制定一系列规则，并授权相应的机构来执行这些规则，从而规范参与金融活动的各方的行为。在世界各国，金融都是受到政府监管最严格的领域之一。金融监管主要有以下两个方面的原因：外部性和信息不对称。外部性是指在提供一种产品或服务时社会成本与利益与私人成本或所得之间存在偏差，也就是一些经济主体在其生产、消费过程中对其他经济主体所产生的附加效应。这种效应可能是正的，也可能是负的，正的效应叫外部性经济，负的效应叫外部性不经济。在金融领域中，同样存在着搭便车和外部性的现象。为了减少金融的负外部性，带来更多的正外部性，对金融的监管是必要的。信息不对称是指一方拥有相关的信息而另一方没有这些信息，或者后者拥有的信息没有前者多，从而对信息劣势者的决策造成很大的不利影响。由于信息不对称性，就可能产生道德风险和逆向选择。具体到金融领域，潜在的不良贷款风险来自于那些积极寻求贷款的人，因此，最有可能导致与贷款人期望相违的结果的人们往往就是最希望从事这笔交易的人们。如果发生了逆向选择，信贷资源就没有得到有效配置，就可能形成贷款者的不良资产，影响到金融体系的稳定。贷款者放贷之后，将面对借款者从事那些放款者不期望进行的活动，由于道德风险降低了归还贷款的可能性，同样也影响了金融体系的稳定。信息不对称与信息不完全还会引起不公平的交易，如内幕信息和价格操纵。在宏观层面，信息不对称使得金融风险暴露后具有相当程度的传染效应，即金融体系中局部的金融不稳定，可能会导致更多机构和更大范围的不稳定，扩散和恶化初始风险暴露的不利影响，乃至演变成系统性的金融危机。这种传染效应最终会对宏观经济造成极为严重的不利后果，甚至较长期的经济衰退。因此，金融活动中广泛存在信息不对称，所以需要政府对金融体系施以必要的监管。2.银行业监管的主要内容有哪些?银行业监管的主要内容包括：进入管制；业务管制；银行资本充足性监管流动性与风险集中监管等。3.银行业的资本充足性管制对商业银行会有什么样的影响?自有资本是抵制道德风险和机会主义行为的有力工具，充足的资本可以大大地缓和委托人和代理人之间的冲突，降低金融机构经营中的代理成本，对金融的稳定性具有很强的作用。金融机构资本能够吸收意外的损失和消除不稳定性，它是吸收金融机构经营中遭遇意外损失的短期的缓冲垫。因为，其它条件不变的情况下，对意外损失发挥缓冲作用的初始资本越多，金融机构发生无偿付能力风险的可能性就越小，因此，资本充足性管制是控制金融机构破产可能性的一种工具。由于对银行的资本充足性监管是以风险加权资产来计算的，对高风险的资产持有量越多，占用的银行资本也越多；反之，持有的低风险资产越多，则占用的资本越少，因此，风险加权的资本充足性管制可在一定程度上促进银行调整资产配置的风险结构。最后，风险加权的资本充足性监管也会对银行高风险的信贷资产具有总量约束作用。4.资本市场监管的主要内容有哪些?资本市场监管的主要内容有以下四个方面：发行审核、信息披露、内幕交易与价格操纵等。5.保险市场监管的主要内容有哪些?对保险的监管也集中在公平和风险控制两个方面，主要内容有以下三个方面：对保险条款和保险费率的监管、对保险资金运用的监管和对保险保障基金的监管。6.什么是分业、混业经营?谈谈未来的发展方向。分业经营是对金融机构进行业务管制的主要内容。分业经营就是指以吸收存款为主要资金来源的商业银行，不能同时经营证券投资，不能从事包销和买卖私人债券、股票业务；同时，经营证券投资的投资银行也不得经营吸收存款、发放贷款等商业银行所从事的业务。在法律上允许商业银行、投资银行和保险机构之间的业务相互交叉和融合，就是混业经营制度。从理论上说，混业经营可以更充分地利用商业银行的资源，实现规模经济和范围经济的利益，为客户提供更为便利的集银行、证券和保险于一体的全面金融服务。混业经营已是一个全球的趋势。在由分业经营走向混业经营的全球大背景下，中国目前还主要实行分业经营制度。但是，随着像中信控股、光大集团这样的金融控股公司的兴起，中国的分业经营制度也面临着实践的挑战。7.什么是分业监管与统一监管?它们各有什么优缺点?分业监管就是针对不同的金融业务而进行的监管，如证券监督管理委员会负责监管证券业务；保险监督管理委员会负责监管保险业务，银行监督机构监督商业银行业务。统一监管则是所有金融业务都集中在一个监管机构的监管之下。分业监管存在一些不足。首先，银行、证券与保险之间业务的混合削弱了分业监管的业务基础，尤其是，层出不穷的金融创新更加模糊了各类金融机构之间的业务界限；其次，银行、证券与保险业之间资金和业务往来的日益密切增加了分业监管的难度；第三，集团公司控股下的混业经营使现行分业监管效率低下；最后，金融创新导致监管重叠和监管缺位并存。此外，有的新金融业