第三章 短期资金筹.pptVIP

第三章 短期资金筹划 主要内容 企业筹资概述 商业信用 短期借款 [核心概念] 筹资方式（Financing） 筹资渠道（Financing Channels） 商业信用（Trade Credit） 短期借款（Short-term Loan） 第一节 企业筹资概述 一、企业筹资的动机 （一）政府财政资本 （二）银行信贷资本 （三）非银行金融机构资本 （四）其他法人资本 （五）民间资本 （六）企业内部资本 （七）国外和我国港澳台资本 （一）投入资本筹资 （二）发行股票筹资 （三）发行债券筹资 （四）发行商业本票筹资 （五）银行借款筹资 （六）商业信用筹资 （七）租赁筹资 短期筹资的特点 短期筹资是指为满足公司临时性流动资产需要而进行的筹资活动。 第二节 商业信用 商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系，它是公司间直接的信用行为。 （一）应付账款筹资 2.应付账款的信用条件 3.应付账款筹资成本 按其是否付出代价，分为“免费”筹资和有代价筹资两种。 放弃现金折扣的实际利率计算公式： 4.应付账款筹资决策 5.延期付款的潜在成本（机会成本） ◇ 信用损失。如果公司过度延期支付其应付账款，或严重违约，公司的信用等级就将遭受损失。 ◇ 利息罚金。有些供应商