【2017年整理】财务报表分析_宝钢一.docVIP

PAGE PAGE 1 《财务报表分析》作业一偿债能力分析“（宝钢股份） 选定企业：宝钢股份(600019) 作业一、企业偿债能力分析 【公司的基本介绍】 宝山钢铁股份有限公司(以下简称“本公司”)系根据中华人民共和国(以下简称“中国”)法律在中国境内注册成立的股份有限公司。本公司系经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266号文批准，由宝钢集团有限公司(前称“上海宝钢集团公司”，以下简称“宝钢集团”)独家发起设立，于2000年2月3日正式注册成立，注册登记号为3100001006333。经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监发行字[2000]140号文核准，本公司于2000年11月6日至2000年11月24日采用网下配售和上网定价发行相结合的发行方式向社会公开发行人民币普通股(A股)18.77亿股，每股面值人民币1元，每股发行价人民币4.18元。经中国证监会证监发行字[2005]15号文核准，本公司于2005年4月21日至2005年4月26日增发人民币普通股(A股)50亿股，每股面值人民币1元，每股发行价格人民币5.12元。其中包括向宝钢集团定向增发30亿股国家股及通过优先配售、比例配售及网上网下累计投标询价相结合的发行方式向社会公众公开发行20亿股社会公众股。 批准的经营范围：钢铁冶炼、加工，电力、煤炭、工业气体生产，码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务，技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务，汽车修理，商品和技术的进出口，[有色金属冶炼及压延加工，工业炉窑，化工原料及产品的生产和销售，金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务，水路货运代理，水路货运装卸联运，船舶代理，国外承包工程劳务合作，国际招标，工程招标代理，国内贸易，对销，转口贸易，废钢，煤炭，燃料油，化学危险品（限批发）](限分支机构经营)。截止2008 年12 月31 日，宝钢股份总资产20,002,113.69 万元净资产9,783,768.74 万元； 2008年度实现主营业务收入20,033,177.38 万元，净利润660,109.31 万元 （一） 营运资本分析 方法一：历史比较分析法 1、2005年年营运资本=47098125554.01-42678178819.85=4,419,946,734.16元 宝钢集团2005年年末营运资本为4,419,946,734.16元，说明流动资产总额47,098,125,554.01元减去流动负债总额42,678,178,819.85元后的超支部分为4,419,946,734.16元，该企业不能偿债的风险较小。 2、2006年年营运资本=51,611,296,652.11-47,266,308,239.70=4,344,988,412.41元 宝钢集团2006年年末营运资本为4,344,988,160.00元，说明流动资产总额51,611,296,652.11元减去流动负债总额47,266,308,239.70后的剩余部分为4,344,988,412.41元，该企业不能偿债的风险较小。 3、2007年年营运资本=76,623,850,345.51-75,885,168,161.71=738,682,183.80元 宝钢集团2007年年末营运资本为738,682,183.80元，说明流动资产总额76,623,850,345.51元减去流动负债总额75,885,168,161.71后的剩余部分为738,682,183.80元，该企业不能偿债的风险较小。 方法二：同业比较分析法 表1 年份 企业年营运资本[元] 行业平均水平[元] 行业先进水平[元] 与行业先进水平差异值[元] 与行业先进水平差异率 2005. 4419946734.16 340133632.00 4419946734.16 0 0 2006. 4,344,988,412.41 -205,351,344.00 4,344,988,412.41 0 0 2007. 738,682,183.80 105,980,656.00 3,532,041,216.00 -2,793,359,032.20 -79% 由表1可作如下分析： 2005年度： 该企业的年末营运资本为 4419946734.16元，说明企业不能偿债的风险较小； 与行业平均水平相比，企业实际值高于行业平均水平； 与行业先进水