【2017年整理】财通资管-财智定增1号定增类资产管理计划(A级).docVIP

来源：耶鲁财富 产品名称： 财通资管-财智定增1号定增类资产管理计划（A级） 产品特色： A股定增中标数量第一之财通基金定向增发借款，15%折价+12%劣后级保障。 基本资料： 信托规模：低于3000万元，其中A:B=88：12。 信托期限：18个月 起点金额：100万 信托类型：定增类 风险评级：AA 资金投向：企业日常经营 收益分配：到期付息 预期年收益率： 若收益率低于7%（含）： 　　则A级和B级按出资额分配收益； 若收益率7%-10%（含），则超过7%部分的超额收益： 　　A级提取70%，B级提取30%; 若收益率10%-20%（含），则客户超额收益累进提取： 　　A级提取60%，B级提取40%; 若收益率20%以上，则客户超额收益累进提取： 　　A级、B级各提取50%; 资金用途： （1）以组合方式，定向投资于参与的多个高折价率、低估值、成长性良好的潜力定增项目，同时也可以投资于债券等固定收益产品； （2）为了对冲风险，也可以投资于股指期货。 还款来源： 第一还款来源：投资收益。 风险控制： 1.投资策略 　　前3月为建仓期，1年定增项目锁定期，3个月减持期，充分利用 财通基金 平台优势，组合投资8-10个项目，有效平滑风险，获取类指数化投资带来的α收益。 2.安全垫+折价发行 　　所选标的：平均折价15%+12%劣后级，加权平均跌幅27%才可能危及优先本金。 3.交易策略 　　（1）对于定增股票，通过提供融券做空定增标的及上下游产业链股票的风险对冲方案，锁定定增折价带来的无风险收益； 　　（2）对于定增组合，适时通过做空沪深300股指期货来进行风险对冲，为客户管理市场风险、BETA变动风险和流动性风险进而锁定定增折价带来的无风险收益。 产品说明： 1.定向增发 简介 　　定向增发即是指上市公司采用非公开方式，向不超过10名特定对象（机构或个人）发行股票的行为。 　　发行底价：不得低于定价基准日前20个交易日均价90%（一般为股票市价6-8折）； 　　历史数据：据历史统计，2000点定增利概率100%。 2.定向增发时机 分析 　　Wind统计显示，2013年共有263家A股上市公司实施了定增方案，截至2014年6月，所有定增项目平均浮盈超24%。 　　进入2014年，已披露定增方案但尚未实施的项目超406家。随着2014年股市的逐渐好转，当前时点（标的丰富+股市筑底+折价发行）参与定向增发成为较好选择。??? 3.拟投增发项目 简介 免责声明： 我司就以上产品为产品方提供居间服务，以上资料仅供参考，最终以投资者签订的合同和相关法律备查文件为准。 本产品来：/pro/proshowNew-2781.html 耶鲁财富()原创文章，转载请注明出处。 金融与投资总裁研修班 招生简章（第五期） 以复旦百年积淀，汇上海金融底蕴，铸就金融精英 项目背景 中国资本市场的历史虽然短暂，但是其快速发展给企业带来了大量的机遇，创造了无数的财富神话！从股票市场的迅速发展到债券市场的兴起，从国企上市到民企上市，从主板市场到中小板，再到创业板的推出，从国内上市到海外上市、从法人股到全流通，从外资私募基金走进来淘金到本士私募基金的兴起，再到公募基金的风起云涌，尤其是去年以来不断推陈出新的创业板、股指期货和融资融券等衍生工具，为资本市场的参与者提供了大量的金融投资机会。 随着2009年国务院关于推进上海市建设国际金融中心意见的下发，上海将迎来金融市场发展的新春天，而中国正在不知不觉中进入了金融大爆发的时代！金融时代的到来将给企业带来巨大的发展机遇，实业与资本的结合是未来企业跨越式发展和财富倍增的主要模式，如何把握这些机遇、掌控资本之剑是摆在所有企业面前的重要课题 复旦大学管理学院在浙江成功举办三期金融与投资总裁研修班的基础上，在上海推出第四期金融与投资总裁研修班，帮助企业家深入金融与资本的世界，为企业善用资本、实现企业价值最大化提供思想和实践的平台。 项目特色 底蕴深厚——金融班以国际化的复旦大学管理学院为依托，扎根于上海这个新兴的国际金融 中心，汇集一批具有深厚学术底蕴和丰富实战经验的师资队伍，为学员提供领先的金融课程。 多彩活动——每月一次的投资讲座/沙龙，形式多样的班级活动，丰富多彩的联谊交流，使培 训内容更加充实精彩。 系统管理——对学员入学资格进行严格筛选，对授课质量及时跟踪，对课程服务全面评估，最 大程度地保障学员的学习效果。 投资合作平台——精英层面的金融与投资同