教学目的与要 通过本章的学习使学生了解保险保险资金运用的可行.pptVIP

 教学目的与要求 通过本章的学习使学生了解保险保险资金运用的可行性与必要性。掌握可运用保险资金来源、投资原则、组织形式、影响投资规模的因素与保险投资的形式。 本章主要内容 第一节 保险投资资金的来源 与保险准备金及其计提 一、保险投资资金的来源 主要是： 资本金 准备金 承保盈余 一、保险投资资金的来源 （一）资本金 即公司的开业资金。在我国设立保险公司，其注册资本的最低限额为人民币2亿元。全国性保险公司的实收货币资本金不得低于5亿元。 注：保险资本金也属于一种备用金，当发生特大自然灾害、各种准备金不足以支付时，保险公司可动用资本金来承担保险责任。 一、保险投资资金的来源 （二）准备金 是保险公司根据精算原理，按照一定的比例从保费中提留的，用于将来对被保险人进行赔付的资金。 一、保险投资资金的来源 （三）承保盈余 指保险公司承保业务平时的收支结余。 保险公司的收入：保费 保险公司的支出（成本）： 赔偿或给付：包括已付赔款、未付赔款（准备金） 费用：展业成本、损失评估费用、一般管理费用等 二、保险准备金及分类 未到期责任准备金 赔款准备金 保单责任准备金 总准备金 1、未到期责任准备金 主要适用于财产保险，人寿保险仅适用于短期保险（一年定期寿险）； 提留未到期责任准备金的理由： 保险公司对未满期部分的损失，负有承保责任； 大部分保险合同，保险人和被保险人均有解约权，在决定解约时，未满期部分的保险费需要退还投保人。 2、赔款准备金 主要适用于财产保险 在年终结算时，针对已经发生但尚未赔付的损失金额，提取的准备金，包括两种情形： 已报告未决赔款准备金：保险公司已经接到损失通知，但是因保险事故尚未查定，是否给付或给付金额尚未确定（ reported claims ） 已发生未报告未决赔款准备金：保险事故已经发生，但被保险人或受益人尚未提出索赔要求，或保险公司尚未接到损失通知（INBR claims ，incurred but not reported claims） 3、保单责任准备金 又称保险费积存金，主要适用于寿险。 来源有二： 投保人一次趸缴保险费中，除附加保费外，大部分为纯保费，当然应该提留，以备将来给付保险金之用； 若保险费是分期均衡缴纳的，则预收的应在将来缴纳的保费（或超出保险成本的保费），当然应该提留，以备将来给付保险金之用。 可以看出，保单责任准备金与未到期责任准备金是类似的。 4、总准备金 又称巨灾准备金，是为了应对承保风险发生巨灾损失或大幅度非正常波动而提取的准备金。 提取缘由：承保标的如果发生巨灾损失，单凭未到期责任准备金不足以应付，而这种巨灾损失一般在较长时间才发生一次，因此保险公司应做好巨灾损失的统计记录，做好防灾防损工作，并对巨灾损失发生时间、损失金额等作出估计，以此作为计提总准备金的依据。 第二节 保险投资原则 与保险投资的形式 一、保险投资的原则 安全性原则 流动性原则 收益性原则 （一）安全性原则 指保险公司在投资时为了避免投资失利（收益低于预期水平或负收益）危及保险经济补偿职能，保险投资必须首先保证投资安全，即要保证投资资金的返还。 保险公司是商业金融机构，当然会追求利润最大化，但是，在保险投资方面，利润最大化意味着风险最大化，即利润最大化的代价是资金安全度的下降。 保险在金融体系中并不是一种高回报的投资工具，它应当以保障性为主，是一种稳健、安全的资金管理方式。 （二）流动性原则 流动性是指在不损失资产价值的前提下把资产立即变成现金的能力，是一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。 变现期限短、变现成本低的金融工具流动性强，反之则弱。 为了满足不确定赔付的需要，保险投资资产必须具有较好的流动性。不同的保险业务对流动性要求不同，一般说来： （二）流动性原则 财产保险：保险期限短，自然灾害和意外事故发生的随机性大，未来赔偿金额、赔偿时间的随机性大，对保险投资的流动性要求较高； 人寿保险：寿险精算的数据基础较好，未来给付的随机性较小，所以要求的流动性较低，尤其是长期寿险对流动性要求较低。 （三）收益性原则