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我国改革开放30多年来，小微企业已成为国民经济和社会发展的重要推动力量，但与大中型企业相比，小微企业在获取信息、技术和人才等方面还处于劣势，普遍存在规模较小、布局分散、原始资本不足等问题，导致其难以充分、及时获取资金。 　　融资需求难以得到满足 　　相对于大中型企业而言，小微企业由于自身条件的限制，往往实力薄弱、经营效益差、负债率较高且企业财务运营相对不规范，因此，它们相对较难获得金融机构的贷款支持。特别是如果银行减少发放贷款，小微企业首当其冲被挤对，在与银行的借贷关系中明显处于劣势，所需资金大多无法得到满足。根据《小微金融发展报告2014》，现阶段银行仍然是小微企业的主要融资渠道，40%的小微企业表示存在资金需求并得到满足，选择中小银行作为首选融资渠道的企业占比达到了32.89%，远高于大型银行的12.44%。在有借款的小微企业中，56.78%的企业存在中长期资金需求，该比例较2013年上升了近一倍。虽然金融机构已经陆续推出了适合小微企业的金融产品与服务，但仍有19.4%的小微企业的资金需求不能得到满足。根据统计，我国2900万户的全国个体工商户，即小微企业，每年显性的融资需求在8000亿元以上，但是，小微企业从正规金融机构获得的资金支持不到1000亿元。 　　融资成本居高难下 　　实践中，很多小微企业逐渐形成了“不贷等死，贷了就是找死”的意识，这样的意识源自于贷款利率的居高不下。据了解，目前银行针对小微企业贷款，除严格要求抵押和担保外，利率至少上浮20%，最多上浮50%。在此情况下，小微企业不得不通过民间借贷等方式取得短期资金，以求得生存与发展。但民间借贷的利率更高，昂贵的借款成本必然影响小微企业的生存与发展。2014年的《小微企业融资发展报告》显示，59.4%的小微企业表示其借款成本在5%?10%之间，四成以上的小微企业表示借款成本超过10%。虽然2012年6月和7月，中国人民银行分别两次下调金融机构人民币存贷款基准利率，然而调查显示，66.1%的小微企业并未感受到两次降息带来的成本降低效应。 　　融资渠道难以拓宽 　　现阶段我国企业的融资模式仍以间接融资为主，然而商业银行作为提供间接融资的主要渠道，却有着小微企业难以逾越的准入门槛，很难适应小微企业相对灵活的融资需求。我国金融市场中的直接融资渠道相对较窄，证券市场准入门槛高，绝大多数小微企业很难达到上市发行股票融资的要求。同时，我国的债券市场品种结构失衡，国债和金融债券所占比例较高，公司债券的发行比例较低，且存在较高的准入障碍。因此，对于实力不强的小微企业而言，很难通过股票市场和债券市场实现直接融资。此外，适合小微企业融资要求的其他直接融资方式，如投资基金、创业板市场、场外交易及产权交易市场等尚未完善，这都使得小微企业的直接融资渠道长期不畅通。而P2P等互联网金融方式的发展尚不规范，也难以使众多小微企业获得长期稳定的资金来源。 　　融资方式不正规 　　由于受到信息不对称和缺乏有效抵押物等方面因素的制约，小微企业从银行等正规金融机构获得资金面临较大的困难。因此，小微企业往往依赖个人储蓄、亲友借贷和商业信用等非正规方式进行融资，同时，其融资需求也在现实中促进了P2P、大众筹资等互联网融资方式的发展。虽然非正规金融渠道在很大程度上满足了小微企业融资的时效性、经营灵活性等要求，但这些融资方式的成本往往数倍高于正规金融机构，这就使得本就盈利水平不高的小微企业更加力不从心。 　　小微企业融资难的原因 　　经营风险高，抵押资产缺乏 　　第一，小微企业因资产信用等级低，缺乏抵押资产，融资较难且成本相对较高。金融机构为了防范风险，往往会将有实物形式的抵押财产和担保品作为发放贷款的必要条件，然而，小微企业一般难以满足这些条件。2013年发布的《小微企业融资发展报告》中显示，82.5%的小微企业没有自己的厂房，在目前有贷款的企业中，仅9.8%的小微企业使用过厂房抵押，6.9%的小微企业使用过机器设备抵押。缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难的根本原因之一。第二，小微企业由于盈利水平不稳定、抗风险能力弱、贷款议价能力较弱等特点，使其很难获得融资。第三，征信基础设施建设尚不完备。例如，对小微企业缺乏完备的征信体系，导致商业银行开展小微企业业务时，缺少可供参考的信用记录，从而增加了风险定价的难度和初期数据积累的成本。再如，社会缺乏对小微企业贷款的专门统计体系，也导致了金融机构难以为小微企业提供金融服务的状况。对此尽管在政府、金融机构、行业协会等的参与下，社会推动建立了小微企业信用担保体系，推出了小微企业质押贷款，并积极推进了小微企业征信系统建立和征信行业发展，但小微企业的经营风险与信用信息缺乏仍然是其融资的重要障碍。 　　金融服务体系效率低 　　第一，信息不对称问题难以解决。经过多年的发展，我国已