为什么越来越多的中小企业与个人选择P2P网贷平台的过桥贷款.docxVIP

为什么越来越多的中小企业和个人选择P2P网贷平台的过桥贷款消费贷款、车辆抵/质押贷款、珠宝抵押贷款、信用贷款等等都是大家比较熟悉的P2P网贷行业的业务模式，但是在P2P网贷行业中还有一类业务，专注于此类业务的平台数量较少，但是其收益率相对较高、期限较短，这一类业务就是过桥业务。下面我们将对P2P网贷过桥贷款的基本情况，运营模式，运营难点进行研究分析。（一）P2P网贷过桥业务情况分析在我国的P2P网贷行业中，开展此类业务的平台数量相对较少。根据盈灿咨询不完全统计，截止到2016年10月，含过桥业务的P2P网贷平台数有162家，其中专注于过桥业务的P2P网贷平台数量仅有20多家。P2P网贷过桥业务最显著的特点是收益率较高、期限较短、周转较快。目前P2P网贷行业的平均收益率为9.68%，而P2P网贷平台过桥业务的平均收益率在12%左右，最高可以达到20%。P2P网贷过桥业务借款期限基本上都是以天为单位，最长未超过六个月，一个月以内的过桥贷款项目最多。因为借款期限比较短，过桥标基本都是一次还本付息，或者先息到期还本。从事过桥业务的主要P2P网贷平台如下表所示：表1.部分从事过桥业务的P2P网贷平台平台过桥业务收益率借款期限鑫合汇日益升8.5%-13.8%1-30天搜易贷购车垫资贷、企业过桥6%-10%1-30天地标金融企业过桥、赎楼垫资10%-15%1个月钱途在线赎楼借款、银行过桥12%-15%1-2个月佳兆业金服佳诺赎楼6%-6.5%1-30天爱本地赎楼过桥8%1-30天钱一百/9%-16%1-30天恒富在线赎楼贷、企业过桥贷10%-13%1-30天汇通易贷赎楼借款8%-10%1个月e人e贷过桥项目12%-14.5%1个月资料来源：盈灿咨询、网贷之家上表中选取了过桥业务占平台总成交量较多的10家平台，其中以企业过桥业务为主要业务的平台数量相对较少，主要包括鑫合汇、地标金融、钱途在线等平台，开展个人过桥业务的平台数量较多，上述平台均有是涉及个人过桥业务，主要开展个人过桥业务的平台是爱本地、汇通易贷、佳兆业金服等。（二）P2P网贷过桥业务运营模式过桥贷款是一种短期资金的融通，可以弥补借款人融资时间上的缺口，通过过桥资金达到与长期资金对接的条件。过桥贷款的应用场景比较多，当公司或者个人在已经获得贷款，但是资金的到位时间和公司（个人）对资金的需求时间有时间缺口的时候，就可能会用到过桥，这一类是最为常见的过桥业务。此外，过桥业务还可以用于保证金的垫付、企业增信过桥等等。目前P2P网贷平台涉及的过桥业务主要包括银行过桥、质押类过桥业务等等，下面将主要针对银行过桥以及质押类过桥业务模式展开分析。最常见的过桥业务——银行过桥银行过桥业务是最为常见的过桥业务，由于客户多为在银行有贷款的公司，基本上已经获得了银行的贷款批复或者是已经获得了授信，因此这一类公司的信用水平相对较好。银行过桥业务中最常见的是银行续贷，由于企业（个人）在银行的贷款到期需要续期，但短期内没有资金归还前贷款，可以通过P2P网贷平台获得过桥资金。企业（个人）用过桥资金归还在银行的前贷款，并且在银行贷出新贷款后，归还平台的过桥资金，具体流程如下图所示：图1：银行过桥业务流程图资料来源：盈灿咨询、网贷之家银行过桥业务向个人还可以衍生为购车、房屋买卖等过程中过桥贷款，例如购车垫资、赎楼贷等业务。由于购买房产和卖出房产中间有一段时间差，业主获得资金可能存在一定的滞后性，过桥贷款可以弥补这一段时间空缺。在银行过桥业务中，开展赎楼过桥的平台数量最多，将近100家的P2P网贷平台业务均有涉及赎楼过桥业务。购车垫资服务的对象是已经向银行申请了分期购车贷款或者购车消费贷款的购车者，由于银行贷款批复及放款需要一段时间，因此需要过桥资金弥补这一段时间的资金缺口。开展购车垫资的平台数量较少，目前开展此类业务的平台有搜易贷，由第三方担保机构对其购车垫资业务提供担保。上市公司融资——股权质押过桥股权质押过桥业务服务的主要对象是上市公司，上市公司用股权在金融机构进行了质押，需要归还金融机构的资金才能获得原有金融机构或者另外一家金融机构放款，上市公司通过P2P网贷平台筹集到过桥资金归还金融机构的贷款，获得原有金融机构或者另外一家金融机构的放款，放款用于归还平台的过桥资金。目前股权质押过桥业务的平台数量较少，已知的P2P网贷平台鑫合汇，其股权质押产品是与券商合作推出，对接的客户是在证券公司有质押贷款融资过桥需求的上市公司，为了防控风险的发生，针对股权质押业务，鑫合汇一般都会要求上市公司以其股票作为质押。图1：股权质押过桥业务流程图资料来源：盈灿咨询、网贷之家（三）P2P网贷过桥业务运营要点对平台资产端拓展能力要求较高过桥业务期限较短，平台必要有大量的过桥资产来源，才能满足平台持续的运营和发展。而一般的平台在过桥业务上