项目融资模拟试题1含答案.docVIP

《项目融资》模拟试题（一） 一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分） 1.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。 2.项目发起人：也称项目的实际投资者。项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。 3.准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。 4.信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。 5.或有担保：是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。 二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分） 1.项目前期的可行性研究工作分为（ 机会研究 ）（初步可行性研究）（可行性研究）2.为了更好地促进长三角区域经济的发展，解决原有交通状况对该区域经济发展的制约，浙江省的宁波、嘉兴两地拟共同出资兴建杭州湾大桥。杭州湾大桥投资额约为107亿元，由宁波、嘉兴两地以9：1的比例出资兴建。大桥投资额中35%为注册资本，由股东按比例分担，其余通过贷款方式获得。 2001年8月，代表宁波方的宁波市杭州湾大桥投资开发有限公司（简称“宁波杭州湾投资”）成立，代表嘉兴方的则是嘉兴市高等级公路投资有限公司（简称“嘉兴杭州湾投资”）。 2001年9月，宁波杭州湾投资与嘉兴杭州湾投资组建了大桥项目公司—宁波市杭州湾大桥发展有限公司（简称“大桥发展公司”）。其中宁波杭州湾投资持有大桥发展公司90%的股权，嘉兴杭州湾投资持有10%的股权。 民营资本在宁波杭州湾投资的持股比例为29.38%。由于宁波杭州湾投资仅持有大桥发展公司90%的股权，则民资最终占杭州湾大桥总投资的26.44%。加上嘉兴杭州湾投资中也有民企参与，则民营资本比重上升至28.64%。 民企参股杭州湾大桥状况表 1 雅戈尔集团 宁波雅戈尔西服厂、宁波雅戈尔服饰有限公司、宁波雅戈尔置业有限公司、宁波雅戈尔衬衫有限公司、宁波雅戈尔英成制服有限公司等 2 慈溪建桥 海通食品集团、环驰集团、浙江卓力电器集团、宁波德邦控股集团、宁波金帆大桥投资、宁波轩驰投资咨询 3 慈溪天一 宁波合盛集团、宁波和森钢管集团、慈溪浒山镇工艺印刷 4 慈溪兴桥 宁波方太厨具、慈溪吉桥投资、慈溪华联显示器 5 余姚杭州湾大桥 宁波更大集团、宁波科环新型建材、宁波舜大房地产开发、宁波燎原工业股份 2008年5月1日，杭州湾跨海大桥通车，使上海到宁波的陆路距离缩短了120公里，也标志着该项目融资活动告一段落。该项目对“民营资本投资国家特大型基础设施项目的进入机制”进行了大胆的探索，为今后吸引更多的民营资本、外资进入基础设施领域起到了重要的先导作用。 请问：2.杭州湾大桥项目的股权结构是怎样的（15分）？ 答：杭州湾大桥投资额约为107亿元，由宁波、嘉兴两地以9：1的比例出资兴建。 大桥投资额中的35%为注册资本，由股东按比例分担，其余通过贷款方式获得。其中宁波杭州湾投资持有大桥发展公司90%的股权，嘉兴杭州湾投资持有10%的股权。民营资本占杭州湾大桥总投资的28.64%。 1