国内券商量化策略总结..docVIP

国信证券 国信证券已有策略一览 策略定位 策略名称 择时 EMS择时策略 择时 从基金仓位看大盘风险 择时 从市场协同性看大盘风险 配置 正ALPHA行业配置 配置 国信投资时钟 配置 GSRS在大类资产配置中的应用 配置 基于景气指数的行业配置 配置 核聚类及行业轮动 配置 聚类分析与行业热点 选股 GSMS资金强弱选股策略 选股 区分度动量选股 选股 多因子与LOGISTIC选股模型 选股 CART行业内决策树选股 套利 股指期货套利策略应用 套利 事件冲击及套利应用 套利 配对交易 核聚类策略简介 找到一组核行业，使得核行业的收益率序列之间的距离很远，同时，每个核行业周围又会被其他非核行业围绕，其他行业围绕着核行业而形成两个或多个大的聚类。核行业可以代表它们周围行业的共性，并且通过核行业的轮动可以体现不同的行业聚类之间的轮动效应。 由于核行业与自己同一聚类的行业距离较近，与非同一聚类的行业的距离较远，所以一个核行业与其他行业的距离差异性应该比较大，也就是说核行业与其他行业的距离的标准差应该是比较大的；同时，由于不同的核行业不应该处于同一个聚类中，所以核行业之间的距离应该相对较大。因此我们通过计算行业收益率之间的欧氏距离矩阵的方法来进行核聚类，筛选出的核行业为“采掘业”和“医药生物”行业。其中，采掘业为周期性行业，而医药生物为非周期性行业，从