第五章 跨国公司资金管理.ppt

第五章 跨国公司资金管理 一、概述 跨国公司资金的管理和效率十分重要 1、资金缺口 反映资产负债表中货币资金、应收项目减去应付项目的差额。 但是在清算中的资金缺口是指所有货币资金、应收与存货、固定资产变现后的总额减去企业应付的款项，因为分析它可以反映企业还需要多少资金支付应付款项。 资金缺口有正缺口和负缺口 正缺口：流入大于流出 负缺口：流出大于流入 正缺口：资金使用效率低 负缺口：支付困难 2、资金管理 是对资金流、资金结算、资金调度、资金运作等方面进行系统化管理。有广义和狭义之分。 广义的资金管理的内容包括筹资管理、投资管理、营运资金管理、现金流量管理、资金运作与资本营运等。 狭义的资金管理仅指资金的筹集与运用，货币资金的计划、调度与监控，重点是现金流量的管理。 资金管理强调对现金流的控制。 侧重于加强和完善资金的内部循环、余缺调剂与放大效益。 资金流动性是资金管理的核心内容。 资金流动性管理的目标：加速资金回流，减少资金流出，避免资金缺口的出现，将跨国公司内部在全球范围内的留存现金余额控制在最低水平，降低公司内部的资金调拨成本；同时，在保证资金需要的情况下，增加剩余资金的投资收益，在全球范围内迅速而有效地控制整个集团资金流量的同时，实现整个集团资金留存及运转的合理化。 实现 这些目标，必须做到以下方面： 一是资产负债表的现金流量都十分确定，要准确预测资金的收回、支付时间。