2017年1月16日-中国证监会.docVIP

2017年 1月16日-2017年1月20日发行监管部 发出的再融资反馈意见 2017年1月16日-2017年1月20日，发行监管部共发出12家再融资申请的反馈意见，具体如下： 一、福建龙马环卫装备股份有限公司 1.根据申请材料，此次募集资金不超过111,332.26万元将投入“环卫装备综合配置服务项目”、“环卫服务研究及培训基地项目”、“营销网络建设项目”和“补充流动资金”。针对此次募投项目，请申请人补充披露以下内容： （1）区分此次各募投项目的资本性支出和非资本性支出，结合非资本性支出项目说明此次补充流动资金是否超过未来流动资金需用量。 （2）此次募投项目“环卫装备综合配置服务项目”将向母公司或外部主体购买一定数量的环卫装备。请明确向母公司和第三方采购的数量、金额，并说明用募集资金采购自产产品并投入募投项目的合理性，拟投入数量是否与公司经营规模相匹配，是否符合《上市公司证券发行管理办法》第十条第（一）款“募集资金数额不超过项目需要量”的规定。 （3）此次募投项目“环卫装备综合配置服务项目”开展业务时，将为地方环卫服务运营公司提供服务，是否签订相关的合同或意向书。结合该项目运营模式，请申请人说明是否会新增关联交易，是否符合《上市公司非公开发行股票实施细则》第二条的规定。 （3）此次募投项目“环卫服务研究及培训基地项目”将购置办公场地，金额为1.25亿元，且该项目不直接产生经济效益。请结合公司主业说明实施该项目以及办公场地购置（地址是否明确）的必要性和合理性。 （4）“营销网络建设项目”将在33个地市建立营销中心。请申请人补充说明上述营销中心建设是否涉及与其他方合作，若存在请提供合作意向性合同；请明确上述营销中心是否签署意向性合同，办公场地的具体地址及租金安排。 （5）请根据最近三年营业收入增长情况，经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目对流动资金的占用情况，说明本次补充流动资金的测算过程；并请结合目前的资产负债率水平及银行授信情况，说明通过股权方式融资补充流动资金的考虑及经济可行性。 请保荐机构对上述事项进行核查，并结合核查过程及核查结论，说明本次发行是否满足《上市公司证券发行管理办法》第十条、《上市公司非公开发行股票实施细则》第二条的有关规定。 2.请申请人按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的规定履行审议程序和信息披露义务。即期回报被摊薄的，填补回报措施与承诺的内容应明确且具有可操作性。请保荐机构对申请人落实上述规定的情况发表核查意见。 3.请申请人公开披露最近五年被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的情况，以及相应整改措施；同时请保荐机构就相应事项及整改措施进行核查，并就整改效果发表核查意见。 二、湖北济川药业股份有限公司 1.截至2016年9月30日止，2013年重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金项目尚有14,761.16万元尚未使用；2016年非公开发行股份募集资金项目尚有17,930.38万元尚未使用，占募集资金净额的28.58%。 请申请人说明上述募集资金的使用进度是否符合披露的相关情况。若募集资金使用进度迟延，请申请人说明是否已经及时披露迟延的程度、造成迟延的原因，是否及时履行了决策程序和信息披露义务，是否积极采取措施加以补救。请申请人说明尚未使用完毕的募集资金的具体使用计划和进度安排。请保荐机构核查并发表意见。 2.申请人本次拟募集资金不超过97,500万元，扣除发行费用后拟用于3号液体楼新建（含高架库）项目、口服液塑瓶车间新建（含危化品库）项目、杨凌医药生产基地建设项目、综合原料药车间新建项目。公司近一年一期期末无银行借款，2016年9月30日公司资产负债率为25.18%。 请申请人：（1）结合公司资产负债率较低、无有息负债、前两次募集资金尚未使用完毕等情况，说明本次融资规模的合理性，是否超过项目需要量；（2）说明上述募投项目的投资构成明细、测算依据、测算过程及其合理性，说明是否使用募集资金安排非资本性支出；（3）对比2013年重组配套资金投资项目高架库、液体楼项目等的投资构成情况，说明本次募投项目3号液体楼新建（含高架库）项目投资构成的合理性；（4）说明本次募投项目3号液体楼新建（含高架库）项目、口服液塑瓶车间新建（含危化品库）项目的产能与2013年重组配套资金投资项目开发区分厂项目原料药的产能的匹配性；（5）说明杨凌医药生产基地建设项目是否属于搬迁项目及搬迁补偿收入情况，东科制药原有厂区的土地、资产的后续安排；（6）说明本次募投项目的产能消化情况，结合募集说明书显示本次募投项目效益均不能单独核算的情况、公司的采购、生产、销售模式等情况，说明上述募