阳光私募基金国内市场营销模式.docVIP

阳光私募基金国内市场营销模式 二、私募基金概述 (一)私募基金概述 “私募基金”一词，是相对于“公募基金”而言，是伴随着我国金融证券 市场的发展、基金制度的建立和不断完善而为人逐渐所熟知的一个概念。虽然 这一概念在当今的金融经济领域被广泛使用，但在国外一些国家的法典和大辞 典中都没有相应的词汇和定义。可见，“私募基金”到目前为止在各国都还不 是一个法定的规范概念。 现实之中，国外的“私募基金”这一概念，是为学者所创立的，是将国外 的证券市场中“私募发行”(privateplaeement)概念和“投资基金”(fund) 两个概念组合而得来的。国外的“私募发行”是相对于“公募发行”而言的，是 依据证券发行方式上的差异，以是否向社会不特定公众发行或进行向全社会公 众公开发行证券为区别，来界定‘私募发行”和“公募发行”的。虽然各国对 于“私募发行”这一概念的定义上存在着一些差异，但都共同承认以下两点为 认定“私募发行”行为的重要因素: (l)发行方式上是否是非公开发行。依据美国、日本、英国等国相关法律的 规定，私募基金的发行人或其代理人均不得在任何报纸、杂志及类似的媒介或 通过电视、广播、互联网等传播工具进行任何形式的广告宣传，也不得通过研 讨会和其它会议形式进行宣传”。可见，私募基金的发行方式上是不得利用公开 的传媒进行宣传和招募的，即只能进行非公开方式的发行。 (2)发行对象需要