系统性风险的定义和测量课品.pptVIP

系统性风险的定义和测量 界定 尽管随着2007年以来次贷危机的蔓延，金融系统风险得到了足够的重视，但对于系统风险并没有一个广泛认可的定义。 Kaufman和Scott（2003）将文献中对系统性风险的定义分为三类 第一类是对整个金融甚至经济系统的同时的巨大负面冲击，主要强调系统风险的“同时性“，代表性的有Mishikin（1995），Kupiec和Nickerson（2004） 第二类是机构间同样的风险暴露，强调的是系统风险发生的”同因性“。代表性的有Chan等（2005）。 第三类是金融机构和市场之间对于危机事件的“链式反应”，强调的系统风险发生时关联结构之间的”传染性“，代表性的有De Bandt 和 Hartmann（2000）。 赵静等（2014，6） BIS(1994)由于一个协议参与者毁约导致其他参与者的损失，并以此类推最后形成的大规模瘫痪局面 BIS（2001）认为，系统性风险则是一种内生性风险，是指金融体系作为一个整体可能存在的风险及其可能对金融体系本身以及实体经济所造成的冲击。 国际货币基金组织、国际清算银行和金融稳定委员会在2009年对全球三十余个国家的大规模调查之后提交的报告中，将系统风险定义为由于金融系统的部分乃至全部发生崩溃导致的金融服务瘫痪（BIS等，2009）。 BIS还通过空间维度和时间维度两个视角来认识分析系统性风险。