四、现金流量表分析.ppt

3.结合资产负债表和损益表分析 例如，将销售收到的现金与资产负债表的应收帐款和损益表的销售收入项目比较。判断企业销售质量。 一般有三种情况： （1）本期销售收到的现金与本期销售收入基本一致。说明企业销货没有形成挂帐，资金周转良好。 （2）本期销售收到的现金大于本期销售收入。说明企业当期销售全部变现，而且还收回前期应收帐款。 （3）本期销售收到的现金小于本期销售收入。 二、投资活动现金流量分析 1.将投资活动现金流入与现金流出结合起来分析 （1）现金流入与现金流出基本一致。 （2）现金流入大于现金流出。可能是收回投资，或是获得投资收益，或是处理长期资产。如果这些资产是多余的，那么变现对企业经营有利，否则说明企业经营资金紧张，或是压缩投资。 （3）现金流入小于现金流出。表明企业获得新的投资和发展机会。必须与投资收益结合起来考察。 2.联系损益表投资收益项目进行分析 投资收益取得的现金净流量与利润表投资收益金额的比率越大，则企业实现的变现收益越高。 若企业采用成本法核算，只在收到现金股利时才确定投资收益，故两者适应性较好。若采用权益表核算，被投资企业只要实现利润，就要按股权比例确定投资收益，投资收益与变现收益有一定差距。 3.联系企业的投资战略进行分析 如果企业的投资活动现金流出量较大，反映企业当期实施了投资和经营性扩张的策略，意味着企