山东省国有资产投资控股有限公司16年第一期短期融资券信用评级报告.docVIP

短期融资券债项信用评级报告 山东省国有资产投资控股有限公司 2016年度第一期短期融资券信用评级报告 大公报D【2016】134号（债） 信用等级：A-1 评级观点 山东省国有资产投资控股有限公司（以下简称 发债主体：山东省国有资产投资控股有限公司 注册总额：20亿元 “山东国投”或“公司”）主要从事山东省人民政府 国有资产监督管理委员会（以下简称“山东省国资 委”）授权的重大产业项目的投融资、国有产权交易 及国有资产管理等业务，是山东省重要的国有资产运 营管理主体。评级结果反映了山东省经济实力较强， 公司在国有资产保值增值方面地位重要，公司作为山 东省国资改革试点企业，主体地位及政策性职能将进 一步加强，并得到山东省政府的大力支持，IT业务拥 有领先技术优势，受益于信息安全和信息产品国产替 代化趋势，盈利能力有望进一步提升，公司投资收益 较好，融资渠道通畅等有利因素；同时也反映了公司 有息负债规模逐年增长，期间费用削弱公司盈利能力 等不利因素。综合分析，公司能够对本期融资券的偿 还提供极强的保障。 本期发债额度：10亿元 本期债券期限：365天 偿还方式：到期一次还本付息 发行目的：偿还金融机构贷款 主要财务数据和指标 (人民币亿元) 项目 2015.9 2014 2013 2012 货币资金 50.49 58.69 37.31 48.51 379.72 359.2