2009造价工程师案例分析考试习题与分析(F).docVIP

2009造价工程师案例分析考试习题与分析(F) 造价工程师案例分析考试习题(十六) 　案例：某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息）8500万元，预计95%形成固定资产。5%形成无形资产。固定资产折旧年限为10年，按平均年限法提取折旧，残值率为5%，在生产期末回收固定资产余值；无形资产按5年期平均摊销。 　　建设项目发生的资金投入、收益及成本情况如附表1所示。建设借款年利率为10%，按半年计息一次；流动资金贷款年利率为3%.假定销售税金及附加的税率为6.6%，项目行业的基准投资收益率为12%.建设借款在经营期的前6年中采用等额本金偿还方式偿还全部建设资金贷款。若假定项目基准投资回收期为8年。　　问题： 　　（1）计算建设期贷款利息和各年固定资产折旧额。 　　（2）计算利润总额及税后利润，编制损益表 　　（3）编制该项目的全部资金现金流是表，将其计算结果填入附表2. 　　（4）计算项目的财务净现值及动态投资回收期，并对项目的可行性进行评价。 　　附表1建设项目资金投入、收益及成本表单位：万元 序号　 年份项目　 1　 2　 3　 4　 5-10　 1　 建设投 资　 自有资金部分　 2000　 2250　 　　 　　 　　 贷款（不含贷款利息）　 2000　 2250　 　　 　　 　　 2　 流动资金　 自有资金部分　 　　 　　 400　 　　 　　 贷款　 　　 　　 600　 　　 　　 3　 年销售收入（万元）　 　　 　　 8000　 9000　 10000　 4　 年经营成本　 　　 　　 5200　 5850　 6500　 　　附表2?借款还本付息表?单位：万元 　　 年份项目　 建设期　 生产期　 1　 2　 3　 4　 5　 6　 7　 1　 年初累计借款　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 2　 本年新增借款　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 3　 本年应计利息　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 4　 本年应还本金　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 5　 本年应还利息　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　 　　附表3?总成本费用估算表?单位：万元 序号　 年份项目　 生产期　 3　 4　 5　 6　 7　 8　 9　 10　 1　 经营成本　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 2　 折旧费　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 3　 财务费用　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 3.1　 长期借款利息　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 3.2　 流动资金借款利息　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 4　 总成本费用　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　 造价工程师案例分析考试习题解析(十六) 答案： 　　（1）计算建设期贷款利息和各年固定资产折旧额为 　　①计算时采用的利率一定是实际利率，如果在题目中给出的是名义利率（计息期不以年为单位），则首先应利用公式将名义利率换算为实际利率。其换算公式为： 　　　　实际利率i=（1+10%/2）2-1=10.25% 　　②计算建设期贷款利息为： 　　各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率第1年贷款利息 　　　　　　　　=（2000／2）×10.25％=102.5（万元） 　　第2年贷款利息=[（2000+102.5）+2250／2]×10.25％=330.82（万元） 　　建设期贷款利息=102.5+330.82=433.32（万元） 　　③计算各年初借款本息累计 　　年初借款本息累计=上一年年初借款本息累计+上年借款+上年应计利息 　　第3年年初借款本息累计=（2000+102.5）+2250+330.82=4683.32（万元） 　　采用每年本金等额偿还方式，计算 　　④采用等额本金偿还方式偿还全部建设资金贷款，计算各年偿债金额为： 　　年偿债金额=4683.32÷6=780.55（万元）本年应计利息=年初借款本息累计×年利率 　　第3年的应计利息=4683.32×10.25%=480.04（万元） 　　本年本金偿还=年偿债金额-本年应计利息 　　第3年的本金偿还=780.55-480.04=300.51（万元） 　　编制项目还本付息表（将计算结果填人附表2） 　　附表2借款还本付息表单位：万元 　 建设期　 　　 　　 　　 1　 2　 3　 4 5　 6　 7　 8　 1　 年初累计借款　 0　 2102.5　 4683.319　 3903 3122.2　 2341.7　 1561.1　 780.55　 2