利用蒙特卡罗模拟计算期权价值.docxVIP

下载本文档

12
0
约 5页
2017-02-11 发布于重庆
举报
版权申诉

利用蒙特卡罗模拟计算期权价值.docx

1、本文档共5页，可阅读全部内容。
2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

利用蒙特卡罗模拟计算期权价值

clear all; clc;ds=5;T=5/12, N=10, dt=T/N;sigma=0.4;r=0.1;x=50;for j=2:21f(N+1,j)=max(x-ds*(j-1),0); %到期日期权价格if f(N+1,j) ~= 0f(N+1,j) = log(f(N+1,j));endendfori=1:N+1 f(i,21)=0; %股价为100时期权价格endfori=1:N+1 f(i,1)=x; %股价为0时期权价格endfori=N:-1:1for j=20:-1:2 a=[1/(1+dt*r)]*(0.5*sigma^2*dt*(j-1)^2-0.5*r*(j-1)*dt); b=[1/(1+dt*r)]*(1-sigma^2*dt*(j-1)^2); c=[1/(1+dt*r)]*(0.5*r*(j-1)*dt+0.5*sigma^2*dt*(j-1)^2); f(i,j)=a*f(i+1,j-1)+b*f(i+1,j)+c*f(i+1,j+1);endendrot90(f) %[call,put]=blsprice(50,x,r,T,sigma)clearN=100;M=10000;s = 100;X = 105;r = 0.05;mu =r;T = 1;dt = T/N;sg = 0.2;i=1;fori=1:M k=1;for k=1:Nrx(1)=s; %给一个数组赋初值rxx(1)=s; ran=randn(1); %产生一个服从标准正态分布的随机数rann=-ran; %相反随机数rx(k+1)=rx(k)*exp((mu-0.5*sg*sg)*dt+sg*ran*sqrt(dt)); %连续形式rxx(k+1)=rxx(k)*exp((mu-0.5*sg*sg)*dt+sg*rann*sqrt(dt)); %相反 k=k+1;end price(i)=(rx(k)+rxx(k))/2; %取平均得到一条路径的价格 call(i)=max(price(i)-X,0); %一条路径看涨期权价格 put(i)=max(X-price(i),0); %一条路径看跌期权价格endcallopt=(sum(call)/M)*exp(-T*r) %一万次模拟取平均putopt=(sum(put)/M)*exp(-T*r) d1= (log(s / X) + r * T) / (sg * sqrt(T))+ 0.5 * sg * sqrt(T);d2=d1- sg * sqrt(T);Coption=s*normcdf(d1,0,1)-X*normcdf(d2,0,1)*exp(-r*T);Poption=X*normcdf(-d2,0,1)*exp(-r*T)-s*normcdf(-d1,0,1);