江苏苏美达集团有限公司16年度第一期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.docxVIP

穆迪投资者服务公司成员江苏苏美达集团有限公司 2016年度第一期中期票据信用评级报告发行主体江苏苏美达集团有限公司基本观点主体信用等级评级展望AA+中诚信国际评定江苏苏美达集团有限公司（以下简称“苏美达”或“公司”）的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定；评定“江苏苏美达集团有限公司 2016年度第一期中期票据”的债项信用等级为 AA+。稳定中期票据信用等级注册额度AA+9亿元中诚信国际肯定了苏美达有力的股东背景、 “贸工技”一体化优势、良好的企业管理、稳定的盈利能力、借壳整体上市计划开展和畅通的融资渠道等优势。中诚信国际同时关注大宗商品景气度下降给公司经营带来的影响，公司自身资产负债率较高及实行高比例分红政策及未决诉讼较多等因素对公司经营和整体信用状况的影响。发行规模6亿元发行期限3年偿还方式每年付息一次，到期一次还本发行目的偿还银行借款及补充营运资金概况数据优势苏美达201220132014 2015.9? 股东优势。公司控股股东是中国机械工业集团有限公司（以下简称“国机集团”），实际控制人为国务院国资委。国机集团实力雄厚，2012~2014年连续三年进入世界 500强。2014年度国机集团实现营业总收入 2,447.48 亿元。公司股东雄厚的实力和行业资源为公司生产经营提供了有力的支持。总资产（亿元）135.21 158.26 191.69 197.86 所有者权