2010中级会计职称考试--财务管理预科班讲义1-5.doc

2010中级会计职称考试－－财务管理预科班讲义 前 言 财务管理预科班的讲授主要是结合2010年财务管理考试大纲和教材内容进行总括性介绍。2010年财务管理教材变化很大，整个教材分为8章内容，相比旧教材内容更概括，减少了许多定量化的计算，总体来看更贴近实际工作，应该说这门课变得简单了一些。下面的讲授将按照教材的8章内容分八个方面来讲，帮助大家梳理每一章涉及的主要内容、框架，以及如何更好地理解和把握每一章的内容。 一、总论 主要介绍：财务管理活动的内容、财务管理的目标、财务管理的体制、影响财务管理工作的环境。 为了理解企业财务管理，我们将“家庭”作为企业的缩影。男女结婚组成的家庭就是两个股东合伙组成的有限责任公司，围绕家庭的经济活动有衣食住行，作为企业来讲，有从事不同行业的各种性质的企业，但不管什么企业，也有围绕它的经济活动，比如工业企业，购买原材料、生产产品、销售产品、扩建厂房、引进生产线、企业对外的投资活动、通过发行股票、债券等筹集资金的活动等等，这些都属于企业的经济活动。 什么是企业的财务管理，财务管理与会计工作是不同的。会计工作主要是针对企业的经济活动或者是企业的经济业务发生之后进行的确认、计量和报告。财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作，可以通俗理解为财务管理是围绕企业在经济活动过程当中发生的资金的运动及其背后所反映的财务关系的一项综合性管理工作。财务关系包括企业与政府之间的关系、企业与其债权人、债务人之间的关系、企业与商业伙伴（供应商或客户）之间的关系、企业与职工之间的关系等。 （一）财务管理目标 目　标 优 点 存在的问题 利　润 最大化 ①直接反映企业创造剩余产品的多少； ②在自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业； ③最大限度地创造利润能够使整个社会的财富实现最大化。 ①没有考虑利润实现时间和资金的时间价值； ②没有考虑风险问题； ③没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系； ④可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。 股　东 财　富 最大化 ①考虑了风险因素； ②在一定程度上能避免企业追求短期行为； ③对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。 ①通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用； ②股价受众多因素的影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素； ③它强调的更多的是股东利益，而对其他相关这的利益重视不够。 企　业 价　值 最大化 ①考虑了资金时间价值； ②考虑了风险与报酬的关系； ③将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，克服企业在追求利润上的短期行为； ④用价值代替价格，有效的规避了企业的短期行为。 ①企业的价值过于理论化，不易操作； ②对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值。 相关者 利　益 最大化 ①有利于企业长期稳定发展； ②体现了多赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一； ③本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益； ④体现了前瞻性和可操作性的统一。 二、预算管理 预算的概念及其在财务管理中的作用： 1．企业财务管理活动的环节 （1）预测与决策； （2）预算与控制； （3）分析与考核。 2．预算的概念 预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映的企业一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划，是为实现企业目标而对各种资源和企业活动的详细安排。 3．预算的作用 ① 预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标； ② 预算可以实现企业内部各个部门之间的协调； ③ 预算可以作为各目标业绩考核的标准。 （一）预算体系 1.业务预算：指与企业日常经营活动直接相关的经营业务的各种预算。包括销售预算、生产预算、材料采购预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品生产成本预算、经营费用和管理费用预算等。 2.专门决策预算：指企业未经常发生的、一次性的重决策预算。其直接反映相关决策结果。 3.财务预算：指企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况和经营成果的预算，也称为总预算。包括现金收支预算和编制预计财务报表（预计资产负债表和预计利润表） 业务预算和专门决策预算，也称为分预算或辅助预算。 （二）预算编制方式 1．固定预算与弹性预算 2．增量预算与零基预算 3．定期预算与滚动预算 三、筹资管理 （一）筹资渠道和筹资方式 筹资方式的概念：是指企业筹集资金所采取的具体形式，最基本的筹资方式包括两种，即负债筹资和权益筹资。 1．负债筹资包括：银行借款、发行公司债券及利用商业信用等方式； 2．权益筹资包括：投资者投入、发行股票及留存收益等方式； 3．混合筹资包括：认股权证、可转换公司债券。 （二）资金需求量预测