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浙江宇脉科技股份有限公司公开转让说明书浙江宇脉科技股份有限公司公开转让说明书（申报稿）推荐主办券商（浙江省杭州市杭大路 1号）二〇一六年六月1浙江宇脉科技股份有限公司公开转让说明书挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。I浙江宇脉科技股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：一、行业的周期性风险通信运营商对网络建设的投资规模直接决定了通信技术服务行业的业务规模总量。新的通信技术在研发、试用、推广到大规模应用的过程中，通信运营商相应的网络建设投资规模会存在明显的周期性，从而导致对通信技术服务需求的周期性。如果通信运营商的网络建设投资规模受技术应用周期的影响向下波动，通信技术服务业务的总体规模也将随之下降，行业内企业的业务扩张及盈利水平将受到一定程度的影响。二、客户依赖度高的风险报告期内，公司来自前五大客户的收入占比分别为 65.38%和 62.73%，客户集中度较高。公司专业为中国移动、中国联通、中国电信等通信运营商提供通信技术服务，由于通信运营商在通信产业链中处于主导地位，相关政策直接影响对通信技术服务的需求，同时通信运营商对外包技术服务通常采用招标方式，加之较强的议价能力，导致行业内通信技术服务提供商经常处于劣势地位。通信运营商采购模式和经营计划每年都会有相应变动，直接对公司的营业收入及现金流量等产生重要影响。如果公司在与通信运营商及设计院的合作方面出现失败，那么公司的业务规模及可持续经营能力将受到重大不利影响。三、技术更新换代风险公司所处的行业属于技术密集型行业，且提供的通信技术服务的技术主要集中在网络层面。因技术趋势变化导致的市场需求变化具有一定的不确定性，同时新方案设计和产业化过程中可能存在不确定的技术障碍。因此，公司面临的主要技术风险集中在对行业发展趋势的把握和提供的新方案、新技术是否能满足客户的需求上，如果公司的技术服务未能紧随行业的发展趋势予以更新换代，则公司1-1-1浙江宇脉科技股份有限公司公开转让说明书提供的解决方案有可能无法得到应用，致使失去客户的信任，甚至会失掉某一业务领域的市场。四、核心技术人员流失风险通信技术服务行业为技术密集型产业，对从业人员的专业性要求较高，核心技术的掌握及实务经验的积累需要较长时间。因此，成熟的专业技术人员相对稀缺，也是业内公司的主要资产和核心竞争力所在。公司通过长期积累和不断投入，培养了一支具备丰富实务经验的通信技术服务队伍。这些专业技术人员尤其是核心技术人员一旦流失，将对公司相应业务领域的技术服务水平造成影响，甚至导致现有客户的流失。五、应收账款未收回的风险2014年末、2015年末，应收账款余额分别为1,804.32万元、2,473.71万元，分别占当期营业收入的61.88%、72.00%，对应两年的应收账款周转率分别为1.95、1.71。尽管公司已按照会计政策充分计提坏账准备，公司仍存在一定的应收账款收回风险。公司客户多集中于通信行业这一特点决定了应收账款周转次数短时间内难以大幅提高，历史上出现坏账的情形亦较少。公司将继续加强对应收账款的回款管理，设立适当的回款激励机制，提高回款速度，降低坏账发生比例和风险。1-1-2浙江宇脉科技股份有限公司公开转让说明书目录挂牌公司声明 .................................................................................................................................. I重大事项提示 ..................................................................................................................................1释义 .................................................................................................................