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最佳基金使用方案 摘 要 本文研究的是某学校基金如何优化使用奖励优秀师生的问题，通过对题目中三个问题的细致分析，分别建立了较为合理的数学模型。 在第一问中，基金的最佳使用方式就是要使所发放给优秀师生的奖金额尽可能的大，而所发放的奖金额都来自于基金存于银行所得的利润，因此，第一问可理解为如何合理安排基金的存款方式，以获得最大利润，即第一问是一个基金优化使用的线性规划模型。通过对模型的分析，采用了逆向思维的方式，考虑第N年利润的来源方式，运用C++中的穷举算法和递归调用作为模型算法，求得当=10时的最大奖金平均额为：109.81万元。 在第二问中，由于国库券的不定时发行，发行次数的也不确定，所以无法求出固定的年均利率。不过由于国库券每年至少发行一次，所以，只要将国库券的购买与半年期存储方式及活期存储方式相结合，就可以保证在一年内必然买到国库券。从而可以得出购买国库券后的每一年的混合利率，并且配合第一问中的逆推思想和算法，求的=10时的最大奖金平均额为：127.798万元。 对于第三问，由于其主要要求第三年的奖金额要比其他年多20%，故在基于第一问和第二问的前提下，改变了奖金的分配方式，把原有的奖金份额多分配出20%，这样得到的第三年奖金额分别为129.18万元和150.117万元。其他年份的奖金额分别为107.65万元和125.098万元。 本文还对每一个问题结果进行了细致分析，对每一个问题所做的模型进行了客观评价，并提出了一种便于投资的基金使用方案。 一、问题重述 学校基金会有一笔数额为元的基金，准备在年内通过存入银行和购买国库券的方式来进行投资获益。同时，每年将取出部分的本息来奖励优秀师生，要求每年奖金额大致相同，且在年末仍保留原基金数额。已知当前银行存款及各期国库券的利率，假设国库券每年至少发行一次，发行时间不定。校基金会将在如下情况下使用基金： 1、存款，不购买国库券； 2、可存款，也可购买国库券； 3、学校在基金到位后的第三年要举行百年校庆，基金会要求这一年的奖金比其他年多20%。 校基金会需找出最佳的基金使用计划，来使每年的奖金额尽量的高。通过建模，当=5000万元，=10年时分别计算出上述条件下的具体结果。 二、问题分析 在第一问中，银行给出了六种存款方式的利率。如何合理的使用基金，其关键在于如何对这六种存款方式进行合理分配。由于学校在年后仍保留原定基金数额，也就是说所有存款所得的利润都将用于奖金的发放。从而，要使奖励优秀师生的金额越大就必须选择利润最大的存款方式。通过对这六种存款方式利率的观察，了解到定期存款利率高于活期存款利率，定期存款年限越长，利率越大。所以从利润最大的情况下考虑，应尽可能的选择年限大的定期存款方式。 由于每年都要发放奖金，且每年的奖金发放的额度基本不变，因此我们假定每年发放的奖金额为万元。通过对第年的奖金来源的分析，可以确定来自于第年以前的投资。从而通过这种反向推导的过程,以年奖金之和最大为目标，以年前的投资所获得的预期收益为约束条件，建立了一个线性规划模型[1]。 在第二问中，国库券的发行时间是不定的，发行次数亦是不定的，但每年至少发行一次。为了要买到国库券，我们将国库券的购买与半年定期与半年活期存款相结合起来，产生了一个混合利率以用来计算购买国库券利率。同时通过对国库券的利率和银行存款的利率的比较，发现购买国库券的利润要高于银行存款的利润。为了要使奖金的总额最大，因此要尽可能的购买国库券，当然，对于国库券的购买应与半年定期和活期存款相结合。 对于第三问，由于第三问仅仅是在基于第一问与第二问的基础上，将第三年的奖金发放额度增大20%，另外其他年度的奖金也要基本相同，所以第三问的求解只需在第一问与第二问的基础上稍作修改即可。 三、模型假设 1、银行存款和各期国库券的利率不变； 2、每年存钱的时间是年初，每年的奖金发放在年末进行； 3、每年发放的奖金额基本相同，在年末仍保留原有基金数额。对于第三问，除了第三年的奖金外，其他年的奖金额也基本相同； 4、银行存款和国库券的购买不存在任何风险，即存款或国库券到期后本金及利息可以顺利取出； 5、无论是活期还是定期存款，均以单利的方式计算其利润。国库券的利润计算方式也采用单利的计算方式。 四、符号说明 ——十年内所得的总利息； ——第年所得的利息； ——第年对第种投资的使用基金额； ——每年发放的奖金额。 五、模型建立与求解 模型一 （一）模型准备和建立 由问题中给出的银行存款利率做出了的6种混合利率，从中选出最优的组合，同时对各种组合方式进行了分析，其分析结果如下表： 表1 各种存款组合方案 存款策略 银行税后年均利率（%） 最佳存款策略 银行税后最佳年均利率（%） 一年期 (1) 1.8 (1) 1.8 二年期 (1,1) 1.8