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* A股市场融资工具 海通证券衡阳营业部 2012年11月 * 服务简介 海通证券作为专业的资本市场服务商，致力于为上市公司和其股东提供全面、完整、专业的投、融资服务，涵盖从客户需求分析到服务方案设计，力图满足客户多层次的融资需求,并根据客户的需求提供量身定做的个性化服务方案。 服务的宗旨 * 质押型融资 交易型融资 创新型融资融券 约定购回式 海 通 证 券 融 资 服 务 A股市场融资工具 股权融资-股东 权益融资-上市公司 债券融资-公司债/企业债 * 1、股权质押融资 又称质押式股权融资。客户持有的限售股在托管期间，有资金需求，海通将联合银行、信托公司设计方案，帮助客户以合理的成本，用股权在中国证券登记结算中心质押过户给信托计划的融资方式获取资金，以此实现盘活资产，满足资金融通的目的。 股权质押融资 * 某集合资金信 托计划 某信托公司 保管银行 投资者 投资 质入股权，融出资金 固定收益 解押回购，支付利息 融资方 海通证券 协助办理质押，股票托管 发行/管理 保管 保管费 中国证券登记结算公司 1.1 股权质押融资-产品结构 信托管理费 * 尚在限售期内的上市公司股权； 非上市的金融类公司股权； 不适合过户的上市公司股权； 融资规模大的客户，国企股东可质押持有股数的50%，民营可100%。 1.2 股权质押融资-产品适用 * 质押型融资 交易型融资 创新型融资融券 约定购回式 海 通 证 券 融 资 服 务 A股市场融资工具 股权融资-股东 权益融资-上市公司 债券融资-公司债/企业债 * 2、交易型融资 又称大宗交易过户融资，若客户有资金需求，而又不愿意通过抛售股票的方式筹措资金，我们帮助客户通过大宗交易平台将持有的流通股过户某信托计划获取融资，到期同样通过大宗交易平台回购标的股票以还本付息。在客户获取急需资金的同时，保留客户原有股份未来股价上涨时的收益。 交易型融资 * 某集合资金信 托计划 某信托公司 保管银行 投资者 投资 买入股票，支付资金 固定收益 回购股票，归还资金 融资方 海通证券 实时监控过户股票 发行/管理 浮动 管理 费 保管 保管费 大宗交易 平台 2.1 交易型融资-产品结构 * 客户不愿意彻底抛售股票换取资金； 高端客户用于证券投资目的的融资相当困难； 上市公司股东利用股票来盘活资金的渠道较少； 银行股票质押融资业务审批严格，审判时间长，资金运用限制多； 典当行的股票质押融资业务融资成本高，融资规模小。 2.2 交易型融资-产品适用 * 特点： 交易简便、快捷（最快3天放款）； 标的股票范围广（除ST、亏损股外）； 折扣率高、融资额度大（半年期最高可达6.5折）； 期限灵活（3个月到24个月均可）； 资金使用去向不受限制； 融资成本低于市场平均水平。 2.4 交易型融资-产品优势 功能： 流通股融资功能； 高管股东股份释放平台； 身份转换平台； 税务筹划功能。 * 质押型融资 交易型融资 创新型融资融券 约定购回式 海 通 证 券 融 资 服 务 A股市场融资工具 股权融资-股东 权益融资-上市公司 债券融资-公司债/企业债 * 3、 约定购回式 约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向海通证券卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。 约定购回式 * 3.1 约定购回式-产品结构 初始交易日，客户按协议约定价格将标的证券出售给公司，公司支付相应的初始交易成交金额。 购回交易日，客户按照协议约定购回标的证券，支付购回交易成交金额，公司获得购回资金。 初始交易 海通证券 客户 购回交易 海通证券 客户 初始交易成交金额 购回交易成交金额 标的证券 标的证券 * 资产在250万以上的机构和个人客户； 客户持有的股票是上交所股票； 客户持有的股票为流通股； 资金用途不受限制，可不局限于证券投资； 客户融资成本低，9%以下； 客户在海通证券开户满6个月； 期限灵活，按日计息。 3.2 约定购回式-适用客户和优势 * 质押型融资 交易型融资 创新型融资融券 约定购回式 海 通 证 券 融 资 服 务 A股市场融资工具 股权融资-股东 权益融资-上市公司 债券融资-公司债/企业债 * 融资融券业务指证券