P2P网络借贷的运行模式与风险管控讲解.docx

P2P网络借贷的运行模式与风险管控 Operation Mode and Risk Control of P2P Network Lending 卢馨李慧敏 内容提要P2P网络借贷具有贷款期限短、金额小、重视贷款者信用材料、融资门槛相对较低等特点。现阶段，我 国P2P网络借贷面临政策法律风险、监管风险、洗钱风险、操作风险、网络风险、信用风险。防范P2P网络借贷 风险，从政府的角度来讲，应明确监管主体，加快监管制度建设；扩大征信范围，完善全国征信系统建设。从P2P 网络借贷平台的角度来讲，应完善网络技术，降低网络风险；明确金融职责，强化操作流程。从借贷者和贷款者 角度来讲，应建立借款者与贷款者之间的互信。 关键词P2P网络借贷互联网金融金融监管 作者单位暨南大学管理学院广东广州510632 Lu Xin Li Huimin Abstract: P2P Online Lending has a series of merits: short loan period, small credit amount, value borrowers credit information, high threshold of financing, etc. At this moment, P2P Online Lending in our country is facing policy and legal risk, regulatory risk, money laundering risk, operational risk, network technology risk, and credit risk. In order to guard against those risks, our government has to specify the regulatory agency and accelerate the construction of regulatory system, to extend the scope of credit investigation and perfect our country’s credit system. For P2P Online Lending platforms, they have to improve network technology and reduce network risk, to clarify their responsibility and standardized operational procedures. For borrowers and lenders, they have to increase mutual understanding and trust. Key words: P2P network lending, internet finance, finance supervision 随着经济的快速发展和网络技术的不断进步，互联网技术快速融 入到金融行业，发展成为一种与传统金融相结合的新兴产物一互联 网金融。在理想的互联网金融环境下，交易主体间的信息是透明的，彼 此间的资金流通是自由、直接的状态，金融机构不再发挥金融中介的作 用。P2P网络借贷作为互联网金融的一种业务模式，与第三方支付、阿里 金融、众筹等其他业务模式相比，与互联网金融这种去中介化的理想效 果最吻合。自2007年国外P2P网络借贷的理念在我国得到实践后，我 国P2P网络借贷逐渐成长起来。 P2P网络借贷加快了金融脱媒的步伐，提高了闲散资金的利用率。 [1]与传统银行贷款相比，它可以降低融资成本 为个人融资提供便利， *该标题为《改革》编辑部改定标题，作者原标题为《我国P2P网络借贷的发展与 风险管控研究》。基金项目：国家自然科学基金重点项目“中国企业管理会计理论 与方法研究”（批准号;国家自然科学基金项目“分布式数据一致性与 XBRL网络财务报告质量控制”（批准号。 2015年第2期总第252期 专业眼光看经济经济眼光看中国表1 P2P网络借贷运营模式比较 拍拍贷 红岭创投 宜农贷 运作模式 单纯中介型 复合中介型 零收益型 服务人群 小微企业和中低收入人群 有资金需求的个人及创业者 贫困地区人群 贷款总额 每月约1000万元 累计约158亿元 累计约 1 亿元 年利率 12%?20% 15%?18% 2% 收益来源 主要以成交服务费为主，服务费 为成交金额的2%?4%，其他费 用为充值手续费和提现手续费 按投资者利息收益的一定比例收取的利 息管理费，180元/年的VIP会员费，以及 年化3%-14.6%的借款管理费 象