创投动态.docVIP

创 投 动 态 [2015年]第2期 （总第19期） 青岛高新创业投资有限公司 编 2015年6月15日 目 录 【工作动态】 高创公司近期主要工作情况 【专题评析】二、股权众筹现状及未来趋势 【创投资本动向】 （二）高创公司参与发起青岛财富管理基金业协会 近期，由青岛市证监局牵头发起的青岛财富管理基金业协会正式成立，高创公司作为青岛市创投企业代表，当选为副会长单位。5月25日，协会成立大会暨“资本+科技”对接活动在高新区成功举办，市委领导、市金融办、市证监局、高新区管委相关部门负责人出席会议，来自北京、上海、深圳等地的20多名知名投资人及70余家基金创投机构参会，园区7个项目企业进行了现场路演，与会投资人对项目进行了精彩点评，并纷纷表示会继续予以关注。 基金基金落地后将形成显著的投资拉动效应，进一步促进孵化器招商运营工作的开展。经过数月来的项目调研和合作商谈，高创公司与胶州市招商局、胶州市现代农业发展服务中心等部门建立了良好的合作关系。日前，胶州市招商局与高创公司正式签订了合作备忘录，委托高创公司作为胶州市招商局的金融咨询顾问机构，向其提供投资基金管理、项目融资辅导、政府固定资产盘活、互联网金融等各方面的科技金融服务3月31日，由司联合中国海洋大学、高新区金融服务局、青岛蓝海股权交易中心、高新区创业服务事业部共同举办的青岛高新区创客节——中国海洋大学项目专场路演活动在高新区盘谷创客空间成功举行，知名风险投资机构、园区孵化器、投保贷同盟成员及高新区企业代表共100余人参会。通过金融助推，近期，由青岛市企业联合会、青岛市企业家协会、青岛出版集团联合主办的“2014青岛年度经济成就奖”颁奖典礼隆重举行，高创公司获得“青岛2014年度最具影响力企业”殊荣。“青岛年度经济成就奖” 自成立以来，通过年度经济事件、人物与企业的树立，客观准确地反映出青岛经济发展的状况，被称为青岛经济界的“奥斯卡”和观察青岛经济发展趋势的风向标。 从齐鲁银行获悉，齐鲁银行挂牌新三板的申请已获银监会前置审批通过。证监会公布了齐鲁银行股份有限公司公开转让说明书（申报稿）、定向发行说明书（申报稿），标志着齐鲁银行新三板挂牌进入了实质审批阶段。齐鲁银行挂牌新三板是2013年1月1日证监会《非上市公众公司监督管理办法》实施后，首家主动落实证监会规定申请纳入非上市公众公司监管的城商行，有望成为首家在新三板挂牌并定向发行的城商行。 （四）青岛市设立工业转型升级引导基金 按照创新财政资金使用方式要求，青岛市经济信息化委结合青岛市工业和信息产业发展实际，积极推动设立工业转型升级引导基金，重点用于引导股权投资企业和社会资本，向青岛市工业和信息产业领域的未上市企业投资，加快工业转型升级步伐。目前，《青岛市工业转型升级引导基金设立方案》正式印发，突出新一代信息技术、高端装备制造、生物医药、新材料、高端产业公共服务平台等投资方向，加快设立专业化的子基金，优先扶持工业和信息化领域的高端产业和产业链高端企业升级发展。 （五）国内发布首支新三板母基金 近日 六、新三板定向增发 （一）新三板定增概念 新三板定向增发，又称新三板定向发行，是申请挂牌公司、或已挂牌公司向特定对象发行股票的行为。 挂牌公司在挂牌后进行定向发行股票融资，可申请一次核准，分期发行。发行股票后股东累计不超过200人的，或在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产20%的，豁免向中国证监会申请核准，在每次发行后5个工作日内将发行情况上报中国证监会备案。由于新三板定向增发属于非公开发行，企业一般在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。 （二）新三板定增特点 1.企业可在挂牌前、中、后定向发行融资，发行后再进行备案； 2.企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核； 3.新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人； 4.投资者可与企业协商谈判确定发行价格； 5.定向发行新增的股份不设立锁定期。 （三）新三板定增流程 1.确定发行对象，签订认购协议； 2.董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过； 3.证监会审核并核准； 4.储架发行，发行后向证监会备案； 5.披露发行情况报告书。 （四）新三板定增优势 1.新三板作为股权转让系统，其交易功能尚不发达。在协议转让方式下，新三板市场整体交易量少，投资者很难获得买入的机会。未来定向增发是新三板企业股票融资的主流方式，投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价； 2.新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与，无需占用大量资金； 3.新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定