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第三讲  工程投资基本概念  折旧与利润 一、工程项目投资 项目总投资 建设投资（习惯上称固定资产投资） 流动资金投入 项目建设期借款利息 项目建成后，投资转化为相应的资产： 固定资产 无形资产 递延资产 流动资产 工程项目建设投资构成 固定资产 使用年限较长，单位价值在规定标准之上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原有实物形态的资产。 所有权的分类：自有固定资产和租入固定资产。 无形资产、递延资产 无形资产：指没有物质实体而以某种特殊权利和技术知识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专利、商标、版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权等。 递延资产：项目筹建期间发生的各项费用，计入开办费用。 工程项目流动资金构成 流动资金＝流动资产－流动负债 二、成本和费用的估算 一、成本和费用的联系与区别 （一）联系 1、经济内容上的一致性 2、都属于企业支出的部分 3、一定情况下可以相互转化 （二）区别 1.成本与企业特定资产或劳务相关，而费用则与特定期间相关； 2.成本是企业为取得某种资产或劳务所付出代价的量度，而费用则是为取得收入而发生的资源耗费金额； 3.成本不能抵减收入，只能以资产的形式反映在资产负债表中，而费用则必须冲减当期的收入反映在利润表中。收益性支出形成费用。资本性支出形成资产。 成本费用 三、折旧与折旧费用 （一）折旧与企业所得税 所得税是企业的一种现金流出，所得税的大小取决于利润的大小和税率的高低，而利润的大小受到折旧方法的影响。 （二）折旧 折旧（depreciation）是指实物（assets）随着时间流逝和使用消耗在价值上的减少。 固定资产折旧是指在固定资产的使用寿命内，按照确定的方法对应计提折旧额进行的系统分摊。 摊销费（amortization）是指无形资产和长期待摊费用等一次性投入费用的分摊。无形资产从开始使用之日起，在有效使用期内平均计算摊销费。 我国实行固定资产分类折旧制度。 直线折旧: 年限平均法 工作量法 例1： 假设复印机的成本为1，寿命为可复印50万张，当复印了20万张时， 其折旧为：1*（20/50）=2/5，则复印机的实际现金价值为：1-2/5=3/5 例2： 某设备原值（包括购置、安装、调试和筹建期的借款利息）为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%，则按直线折旧法， （每年的）折旧率为（1－5%）/10=9.5%； （每年的）折旧额为2500×9.5%=237.5万元。 例3： 某固定资产原价为10000元，预计使用年限为10年，预计使用时间为30，000小时，第一年到第三年的使用时间为4500、4200和4000小时；预计总产量为15，000件，年产量分别为3000、2500和2100件，求各种情况下的折旧额。 2、年数总和折旧法 计算公式 1、年折旧率＝（折旧年限－已使用年限）／年数和×100% 2、年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）×年折旧率 成本费用中的无形、递延资产摊销费 无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销，并计入成本费用。摊销期限不少于10年。 递延资产指不能全部计入当期损益，需要分期摊销计入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开办费按不少于5年的期限摊销。租入资产改良费按租赁期限摊销。 成本费用要素及其现金流属性 经营成本＝总成本费用－利息支出－折旧、摊销费 销售收入、利润及税金 销售收入 － 总成本费用 － 销售税金及附加 _______________________________________________________________ ＝ 销售利润 － 所得税 _______________________________________________________________ ＝ 税后利润 － 公积金 － 公益金 _______________________________________________________________ ＝ 可分配利润 课堂练习 1、下列不属于固定资产投资的是（ ） A、设备及工具购置费 B、预备费 C、税金 D、流动资金 2、不属于建设工程项目总投资中建设投资的是（ ）。A、直接费 B、土地使用费 C、涨价预备费 D、铺底流动资金 3、下列属于工程建设投资间接费的是（ ） A、人工费