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浅析大型银行轻资本业务发展 　　随着金融领域改革的持续深化，尤其是在利率、汇率市场化改革加速推进，以及“三期叠加”“两改并行”的形势下，一方面，社会融资需求旺盛而资金稀缺导致资金供需失衡，商业银行竞争加剧，并受到迅猛发展的互联网金融的冲击;另一方面，居民财富迅速积聚，理财意识增强，且金融需求日趋多样化，商业银行依靠传统存贷利差生存的制度红利在全面深化改革的时代背景下，正在逐步消失。鉴于此，银行必须加快转型，尽快走出一条“轻资本、高效率、优质量”的道路，实现良性循环和持续发展。 　　商业银行转型的根本应是整个业务模式的改变，从过去重资产、重资本向轻资产、轻资本的方向发展，即要尽可能减少业务发展对资本的消耗。这是银行未来发展的方向，也是银行内部改革的驱动力。 　　一、轻资本与轻资产的概念区别 　　目前，国内许多商业银行纷纷表示将大力发展轻资产或轻资本业务，但对这两种业务类型却少有区分，事实上轻资产与轻资本业务并不完全一致。 　　而轻资本或轻资产业务均是指通过提供金融服务来获取服务费收益的业务，这类业务尽管费率不高，但占用资本金较少，因此回报率并不低，如传统投行提供给企业的IPO服务、并购重组咨询服务，零售银行提供给消费者的各种缴费服务，共同基金提供给投资人的各种投资管理服务，证券公司提供给客户的各种经纪结算服务等。 　　目前普遍认可的衡量商业银行轻资本、轻资产业务的方式是通过非利息收入占比、非利息收入/总资产、营业收入/总资产这三组数据模型，数值越大在某种程度上说明这家银行“越轻”，即用更少的资本消耗来获得较高的收入增速。 　　从资产规模的角度。轻资本概念多用于资本充足的国有大型商业银行，此类银行成立时间长、网点多、吸收存款的能力较强、存款优势较明显，因此其总资产的规模较大。而轻资产概念多用于股份制商业银行或其他中小型商业银行，此类银行资本金额不及国有大型商业银行，且网点较少、吸收存款的能力较弱，因此负债的总体规模不大，而资产的总体规模相应也不大，存款和资金是其业务经营中的稀缺资源。 　　从业务战略的角度。轻资产业务战略：商业银行的资产由负债和所有者权益两部分组成，其中，负债的主要来源为吸收存款、发放债券等，所有者权益的主要来源为股东出资的资本金。因此，轻资产业务战略是指以提高资产使用效率为导向，不以扩张资产为主要手段来获取利润的业务战略。 　　轻资本业务战略：轻资本业务战略是指以提高资本使用效率为导向，尽可能通过占用资本少的业务来获取更高利润的业务战略。 　　轻资产业务和轻资本业务互有交叉，但范围并不完全一致。例如，投资银行、资产管理等业务既具有轻资产，又具有轻资本的特点，贸易结算、票据交易等业务具有轻资产的特点，但轻资本的特点并不明显，而低风险债券交易业务(如国债交易)则具有轻资本的特点，但轻资产的特点并不明显。 　　一般来讲，商业银行的轻资本业务包括：投资银行、金融市场、资产管理、养老金、网络金融、托管业务等银行业务，以及基金、租赁、保险、信托等非银金融业务。 　　二、轻资本业务相对于传统业务的经营优势 　　商业银行在对不同类型或条线的业务进行比较时，通常使用风险调整后的资本收益(RAROC)来分析。通过对轻资本业务和传统业务的RAROC进行测算和比较分析，可以较为清楚地看出两类业务在资本消耗与资本收益上的相对优劣势。 　　1、运营成本的计算方法 　　准确地计算每一业务条线的营运成本，涉及管理会计的诸多内容，是准确测算业务条线的关键之一。一般来讲，业务条线的营运成本可分为独占成本和分摊成本两部分，独占成本为直接发生于某一条线业务经营中的成本，分摊成本则是不直接发生于前台业务条线，需要前台各业务条线共同分摊的成本。从成本的来源上，又可以将营运成本分为财务成本、人力成本、科技成本、物理成本等四个方面。。 　　轻资本业务与传统业务RAROC比较通过相关测算模型及方法，可分别计算出商业银行轻资本业务与传统业务的RAROC，并进行比较分析。下文主要通过定性分析的方法，对两类业务的RAROC进行比较。 　 2、营业收入方面。由于目前国内经济处于三期叠加阶段，利率市场化进程又不断加快，传统存贷业务的收入空间逐渐缩窄，而轻资本业务却面临着更为广阔的市场空间，因此，通常轻资本业务的营业收入要高于传统存贷业务。 　　3、营运成本方面。财务成本方面，在当前的经济环境下，轻资本业务所占用的资金成本、所产生的资产减值均小于传统业务。人力成本方面，轻资本业务通常具有投入人员少、业务产出大的特点，人事费用明显低于传统业务。物理成本方面，轻资本业务对于营业网点、其他固定资产等投入的需求明显小于传统业务。因此，通常来讲，轻资本业务的营运成本低于传统业务。 　 4、资本成本。在当前