知识点十五风险与收益的关系.ppt

1-* ——证券投资组合的收益和风险 主讲:陈菊花 财务管理 第三节 风险与收益 第二章 财务管理基础 ◆一、风险及其计量 ◆二、收益及其计量 ◆三、风险与收益的关系 ◆四、证券投资组合：风险的规避和分散 ◆五、证券投资组合：资本资产定价模型 第三节 风险与收益 ◆四、证券投资组合：风险的规避和分散 1、证券投资组合的收益 2、证券投资组合的风险 3、证券投资组合风险的分散 第三节 风险与收益 ◆四、证券投资组合：风险的规避和分散 由于风险有系统和非系统之分，个别企业（或项目）的风险与其他项目的风险方向会不一致，于是人们可以通过投资于不同的证券来达到抵消风险的目的，所以理财中出现了投资组合理论。 （1）投资组合(Investment Portfolio)：是指两种或两种以上的证券或资产的组合。 1、证券投资组合的收益 （2）投资组合的期望收益率是组成投资组合的各种证券的期望收益率的加权平均数，权数为投资于各种证券的资金占投资总额的比例： 第三节 风险与收益 四、证券投资组合：风险的规避和分散 例如：A股票的期望收益率为 ，B股票的期望收益率为 ，两种股票各占资金50%，问：组合投资的收益率是多少？ 投资组合中的