内部控制之意义与目的.pptVIP

籌資規劃 2013年8月 資金來源及種類 資金能夠通暢，靈活地周轉是企業成功的要素之一，因此企業從創建期間開始的第一件事確立企業的規模而後進行資金規劃及籌措，隨後企業新產品研發、量產、營收的成長、組織的擴編皆需資金的挹注。。 資金 的來源可分外來資金及內部資金。 內部資金包含自有資金投入及企業盈餘。 外部資金除了私人借貸與商業信用外，主要為向銀行借款及在金融市場發行各種證券。 內部資金 內部資金來自自有資金及企業盈餘。 自有資金：企業成立時的第一桶金就是「股本」，對象從親朋好友、上下游廠商至同行皆可。 企業盈餘：有盈餘的企業會有良性循環才能永續經營。 外部資金 外部資金來源主要如下： 票券金融公司：發行交易性商業本票及融資性商業本票，以及以持有之票券貼現。 銀行融資 發行股票：發行股票為取得長期低成本資金之最佳管道。 發行公司債：不以上市櫃公開發行股票公司為限 租賃公司:進行融資租賃 創業投資公司 銀行貸款 中小企業因淨值偏低，對外舉債為其籌措資金的主要來源，而舉債對象又以金融機構最普遍。 銀行辦理短中長期授信，主要在配合融通企業經營活動所需資金，包括週轉金需求、設備資金需求、拓展需求等。 銀行貸款-短期融資業務 特色：協助企業在經常性業務活動中，取得營運週轉所需資金；服務項目多樣化，滿足企業營運之臨時性、經常性、季節性資金週轉需要；配合資金需求之多元化，採綜合額度以利財務調度。 項目:應收帳款貸款、一般週轉金貸款、透支、貼現、墊付國內票款、開發國內信用狀等。 銀行貸款-中長期融資業務 特色：協助企業建立經常性營運週轉金，有效滿足資金需求；協助企業資金規劃，改善財務結構；協助企業購置、更新或擴充固定資產或從事重大投資開發計畫。 項目：中長期經常性週轉金貸款、中長期資本性貸款 銀行貸款-保證、承兌業務 特色：提供企業多元化、全方位金融服務方式，結合直接金融與間接金融之運用， 靈活企業財務操作。 項目：發行商業本票(CP)保證、承包工程保證、記帳稅捐保證、短期票券循環信用融資承諾(NIF)、發行公司債保證、外勞保證、成屋履約保證、分期付款保證、代理、代銷保證、發行商品禮券保證、匯票承兌業務。 銀行貸款-外匯授信業務 特色：協助進出口商完成國際貿易，予以直接或間接融資；除須依循一般徵授信規定外，還包括中央銀行頒訂之「指定銀行辦理外匯業務應注意事項」及相關法規及解釋。 項目：進口直接授信、出口直接授信、外匯間接授信。 信用狀對進出口商的風險與功能彙總分析 * 資金規劃 營運資金規劃對中小企業經營十分重要。 企業的生命週期從創建、成長、成熟到衰退每個階段皆有不同的資金需求。 草創期：企業規模小、盈餘少、資金淨流出，向銀行融資不易，除於創業前進行資金規劃時已募集足夠資金，否則需仰賴政府的創業專案貸款，ex:青年創業貸款（45歲以下成立未滿3年）、微型創業鳳凰貸款(25-65女性or45以上男性未滿2年)、向中小信保基金申請貸款。 資金規劃 成長期：企業業績成長、盈餘增加，企業規劃擴充設備，增加庫存，應準備資金供企業轉型(規劃申請中期的機器設備貸款)、或因應企業短期周轉金需求(一般貸款、購料周轉金貸款) 成熟期：企業成長趨緩，為維持現有營收水準，投入資金研發新產品或調整製程降低成本，融資策略以中長期為主，如：自創品牌貸款。 衰退期：營收下降、營運開始出現赤字，資金周轉調度開始透支，應將短期貸款展期或轉為中長期。 資金規劃 企業對營運資金的需求會隨營業階段不同而產生變化，ex:對原料、在製品、製成品的資金需求為短期；對設備投資資金為中長期需求。 營運資金可分為： 經常性資金：永久週轉金 季節性資金：因應旺季或特定時節，短期內增加之需求 特別營運資金：因天災所造成的損失，復建時所需之臨時週轉金。 資金來源 經常性資金：一般公開大眾(股票、債券) 金融機構(中長期借款)、出售資產 季節性資金：企業內部(應付帳款)、融資(金融機構、商業本票)、租賃公司(機器融資租賃、原物料融資租賃) 特別性資金：金融機構(特別損失專案) 資金管理常見缺失 常見造成資金不足之原因： 1.獲利不佳：虧損造成可用自有資金減少 2.資金不足，調度太短：未做好資金管控與預估 3.負債過高：財務結構不良，易受銀行收傘影響 4.以短支長： 5.資產管理欠當：產品積壓、固定資產投資過多 6.盲目擴充：未適度地停聽看並做投資評估 7.信用不佳：票、債信不良，致無法取得融資 解決資金不足途徑 增資 發行公司債 增加貸款額度 出售閒置資產 降低成本 節省開支 * *