第十六章股東權益－保留盈餘.docVIP

第十五章 股東權益：保留盈餘 壹、保留盈餘的意義 保留盈餘是指公司歷年累積之純益，未以現金或其他資產方式分配給股東、轉為資本或資本公積者；或歷年累積虧損未經以資本公積彌補者。保留盈餘是連結損益表與資產負債表之股東權益的一個科目。其主要之增減變動因素如下表所示： 保留盈餘 1.本期淨損 2.前期損益調整（錯誤更正）及若干會計原則變動之追溯調整 3.現金或負債股利 4.股票股利 5.財產股利 6.一些庫藏股交易 1.本期淨利 2.前期損益調整（錯誤更正）及若干會計原則變動之追溯調整 3.公司重整（準改組）之調整 貳、股利 一、股利的意義與政策 所謂股利，乃是股息及紅利之簡稱。公司分配股利時，並非「以保留盈餘分配」，而是以現金或其他資產分配。保留盈餘只是一種抽象的「股東權益」而已。但是因為資產的分配，而使屬於股東權益之保留盈餘減少。 若公司正考慮宣告股利，則必須先考量： （1）就公司而言，發放股利是否合乎法律規定？ （2）就公司而言，發放股利在經濟上是否可行？ 例如： 法令方面：我國公司法規定，公司非彌補虧損及提出法定盈餘公積後，不得分派股息及紅利。公司無盈餘時，不得分配股利。但法定盈餘公積已超過實收資本額百分之五十時，得以其超過部分派充股息及紅利。 額外考量：持續發放股利之公司極不願意降低或刪除股利，因為此舉可能會被證券市場視為負面訊息。 二、股利種類 1. 現金股利 現金股利，乃以現金分派之股利。（以我國為例）公司發放現金股利時有四個日期與其有關，即股東會通過之日，停止過戶日（除息日）、股利基準日、股利發放日。 a.股東會通過日：公司發放股利，應由董事會提出盈餘分派之議案，經股東常會通過才算確定。 b.股利基準日：股東常會通過分配案時，應決定股利基準日（或由董事會決定），即在該日公司股東名簿所記載之股東有權分配股利。 c.停止過戶日（除息日）：但為了便於公司內部整理股東名冊，及融資買賣之過戶作業，公司法規定在股利基準日以前五日，停止股票過戶，稱為停止過戶日。停止過戶日以後買入之股票，由於不能過戶，即不能享有股利，故停止過戶日又稱除息日，該日以後買入之股票由於不能享有股利，稱為除息股；在除息日以前買入之股票由於可以分配股利，稱為附息股。 例： 6/10宣告 6/25除權(除息) 7/5發放 6/10 保留盈餘 900,000 應付股利 900,000 6/25 No entry 7/5 應付股利 900,000 現金 900,000 2. 財產股利 a.公司有時雖有保留盈餘，但無現金可供分配股利，乃以現金以外之資產作為股利分配，稱為財產股利。 b.此種財產股利，屬於非貨幣性資產之片面移轉，應以其公平價值作為入帳之基礎，認列處分資產損益。其公平價值之決定，以股利分配通過日為基準，而非以實際發放日為基準。 例： 公司股東會通過以該公司所持有的有價證券投資（帳面價值$5,000,000）作為財產股利分配，有價證券於宣告日之市價為$6,000,000 宣告日： 有價證券投資 1,000,000 有價證券處分利益 1,000,000 保留盈餘 6,000,000 應付財產股利 6,000,000 發放日： 應付財產股利 6,000,000 有價證券投資 6,000,000 3. 負債股利 公司有盈餘但無現金可供分配股利時，乃以應付票據或領款憑條作為股利分配，股東可憑此於一定期間領取現金。此種股利稱為負債股利。負債股利可能附有利息，此種利息應作為費用而非股利之分配。年終時若負債股利尚未到期，應調整利息費用入帳。（負債股利事實上極少發生） 例： 公司股東會於2002/4/25通過負債股利$3,000,000，於6月30日支付股東應付票據，附息10%，一年到期。 2002/4/25 保留盈餘 3,000,000 應付負債股利 3,000,000 2002/6/30 應付負債股利 3,000,000 應付票據 3,000,000 2002/12/31 利息費用 150,000 應付利息 150,000 2003/6/30