风险管理(深圳大学 李国华风险管理(深圳大学 李国华)风险管理(深圳大学 李国华)风险管理(深圳大学 李国华).pptVIP

二、风险分析 敏感性分析中，假设主要分析因素变动的幅度，但并未分析变动的概率，这使敏感性分析在应用上存在重大的缺陷。 所以，在现实中，进一步进行风险分析便成了必要。 在风险分析中，一般假设各主要因素是服从某种概率分布的 Ri = f (x1,x2,x3……xn),其中xj是一个随机变量。即， Ri也是一个随机变量. 从而计算效益评估指标的公式都变成了随机变量方程 在解这些随机变量方程时，很多时候可以用蒙特卡罗方法 如果投保人是风险厌恶型的，则有 得到 。（投保人愿支付的保费不会低于纯保费） ，一般成为纯保险费。 若保险人也是风险厌恶型的，则有 若 ，则保险无法进行。 现实中，大多数情况下对投保人而言，效用的期望值小于期望值的效用是成立的， ( )即有： 。 对保险人而言，由于 通常非常大，对应于增量G或Z，其效用函数接近于直线，有： 即： 或 。 所以有 。 可以用 , 来度量保险