第八章项目融资模式.ppt

第八章 项目融资的一般模式 模式：是我们面对环境不断变化的要求，针对性做好某件事的标准样式。 融资模式：是指项目法人取得资金的具体形式。 项目融资模式：是项目融资整体结构组成中的核心部分，是对项目融资各要素的组合，设计项目融资模式，实际上是对项目融资要素的具体组合和构造。 设计项目的融资模式，首先需要确定好设计原则，并与项目投资结构的设计同步考虑，在项目的投资结构确定下来以后，进一步细化完成融资模式的设计工作。 本章主要内容 项目融资模式的设计原则 直接融资模式 项目公司融资公式 “设施使用协议”融资模式 杠杆租赁融资模式 “生产支付”融资模式 第一节项目融资模式的设计原则 一、 有限追索原则 二、 项目风险分担原则 三、 成本降低原则 四、 完全融资原则 五、 近期融资与远期融资相结合的原则 六、 表外融资原则 七、 融资结构最优化原则 一、 有限追索原则 有限追索是指贷款人仅在某个特定时间阶段或在一个规定的范围内对项目借款人进行追索，在此界定之外，无论出现任何债务清偿，贷款人均不能对借款人除项目资产、项目现金流量以及有关方所承诺的义务之外的任何形式的资产追索。 按照有限追索原则，在融资过程中为了限制融资对投资者的追索责任，需要考虑三个方面的问题：（1）融资项目的经济强度在正常情况下